AMD и OpenAI поднимают Уолл-стрит до исторического максимума с капитализацией в 101 миллиард долларов

Уолл-стрит пережил день, отмеченный технологической эйфорией, вызванной соглашением между AMD и OpenAI, оцениваемым в десятки миллиардов долларов. Это соглашение предусматривает внедрение чипов AMD в дата-центрах OpenAI и возможность приобретения компанией искусственного интеллекта до 10% акций AMD путем передачи до 160 миллионов акций при достижении определенных показателей. Это объявление привело к росту акций AMD на 38%, добавив 101 миллиард долларов к рыночной капитализации, и подняло индексы SP 500 и Nasdaq до исторических максимумов. Генеральный директор AMD Лиза Су подчеркнула, что соглашение подтверждает технологическую значимость компании и окажет немедленное влияние на скорректированную прибыль на акцию, с ожидаемым доходом в миллионы долларов за каждый гигаватт развернутой вычислительной мощности. Другие компании также выиграли от оптимизма. Энтузиазм распространился и на другие компании. Tesla выросла после намека на предстоящий запуск продукта, а Comerica взлетела после объявления о ее приобретении Fifth Third Bancorp в рамках сделки на 10,9 млрд долларов. Однако государственный долг США продемонстрировал слабость: долгосрочные казначейские облигации испытали давление в сторону повышения, отражая опасения по поводу бюджета и ожидания, что Федеральная резервная система сохранит лишь слегка ограничительную денежно-кредитную политику. Член ФРС Шмид отметил, что инфляция остается высокой, хотя и признал здоровое охлаждение рынка труда и предупредил об инфляционных рисках в случае применения чрезмерных стимулов. Аукционы казначейских векселей показали хорошую доходность: 3-месячные векселя были проданы по 3,85% с покрытием 2,91, а 6-месячные — 3,695% с покрытием 3,04. Политика вызывает неопределенность. Политическая ситуация добавляет рисков: Сенат США отклонил проект финансирования Республиканской партии, продлив закрытие федерального правительства. Президент Трамп призвал Конгресс к немедленным действиям и предупредил об увольнениях, если соглашение не будет достигнуто. Кроме того, он объявил, что с 1 ноября 2025 года все средние и тяжелые грузовики, въезжающие в США из-за границы, будут облагаться пошлиной в размере 25%. Белый дом подтвердил, что президент готов подписать законопроект о возобновлении работы правительства, как только он поступит на его стол, и готовит встречи с международными лидерами, такими как премьер-министр Канады Марк Карни и президент Финляндии. Рост цен на энергоносители и сырьевые материалы. На энергетическом рынке наблюдались значительные колебания. Цены на нефть выросли после небольшого увеличения добычи ОПЕК+ на 137 000 баррелей в сутки и атаки дронов, которая повлияла на работу крупнейшего подразделения российского нефтеперерабатывающего завода в Киришах, восстановление которого запланировано на месяц. WTI: 61,69 доллара за баррель (+1,33%) Brent: 65,47 доллара (+1,46%) Бензин: 1,9016 доллара за галлон Дизельное топливо: 2,2443 доллара за галлон Природный газ NYMEX: 3,3570 доллара за MMBTU , Золото приблизилось к отметке 4000 долларов за унцию, установив новый рекорд, а биткойн достиг исторического максимума, укрепив то, что трейдеры называют «ставкой на ослабление» на фоне финансовой и политической неопределенности. Европа и Азия демонстрируют волатильность. В Европе политика доминировала на рынках. Отставка французского премьер-министра Себастьяна Лекорну, произошедшая всего через день после формирования нового кабинета, привела к падению индекса CAC 40 на 2,1%. Банки, такие как Société Générale, Crédit Agricole и BNP Paribas, потерпели сильные падения. Лидер «Национального объединения» Марин Ле Пен призвала к роспуску Национальной ассамблеи, а социалист Оливье Форе заявил о своем намерении проголосовать против правительства. Европейская комиссия объявила о возможных пошлинах до 50% на сталь, превышающую квоты, установленные в 2013 году. Президент ЕЦБ Кристин Лагард предупредила, что во второй половине года рост будет более слабым, а укрепление евро ограничивает экспансию. В Азии Япония отпраздновала избрание Санаэ Такаичи лидером Либерально-демократической партии и вероятным следующим премьер-министром. Это привело к росту Nikkei 225 на 4,8% до исторического максимума, хотя иена упала почти на 2% по отношению к доллару, что создало давление на государственный долг. Министерство финансов Японии сообщило, что международные резервы в сентябре достигли 1,341 трлн долларов. Расходы домохозяйств выросли на 2,3% в годовом исчислении, хотя Банк Японии предупредил о трудностях малых предприятий с финансированием повышения заработной платы. В Австралии индекс потребительского доверия Westpac-MI упал на 3,5% до 92,1, отражая ухудшение экономической ситуации. Геополитические конфликты остаются нерешенными. Напряженность на Ближнем Востоке сохраняется. Делегации Израиля и ХАМАС прибыли в Египет для обсуждения возможного прекращения огня в Газе. Президент Трамп заявил, что вскоре станет известно, примет ли Хамас обязательства. Госсекретарь Марко Рубио указал, что соглашение будет включать этапы разоружения и демобилизации, однако предупредил, что это будет сложный процесс. Вывод: технологический оптимизм, но необходима осторожность. Глобальная картина отражает парадокс: в то время как фондовые рынки празднуют успех искусственного интеллекта и фискальных стимулов, политические, фискальные и геополитические риски остаются высокими. США: технологический рост, поддерживаемый ИИ, с риском коррекции, если ФРС не будет контролировать инфляцию. Европа: волатильность облигаций и валют на фоне политической и торговой неопределенности. Азия: экспансионный цикл в Японии с рисками валютной нестабильности. Сырьевые товары: золото и биткойн по-прежнему являются убежищем от «ставки на ослабление» фиатных валют. По словам Фелипе Мендоса, аналитика ATFX LATAM, «рынки демонстрируют избирательную активность, стимулируемую технологиями, но макроэкономические и политические фундаментальные факторы требуют осторожности». Ключевым фактором будет способность центральных банков и правительств сбалансировать стимулирование и фискальную дисциплину, не вызывая дополнительного инфляционного давления.