Срочные вклады: сберегательные банки привлекают средства AFP и CTS под 7,5%.

Как и в случае с шестью предыдущими изъятиями, сберегательные и кредитные банки страны готовятся получить ресурсы от изъятий CTS и AFP по ставкам, более конкурентоспособным, чем у банков по срочным депозитам, но с отставанием, обусловленным замедлением инфляции в 2024 году и менее жесткой политикой BCRP. Консенсус составляет от 7% до 7,5% по сравнению с предыдущими историческими уровнями от 10% до 12% с более высокой учетной ставкой, которая гораздо более благоприятна для прибыльности клиентов и самих сберегательных банков, Во время Международного микрофинансового семинара (SIM) 2024, проходившего в Ике, Перуанская федерация муниципальных сберегательных и кредитных банков (Fepcmac) отметила, что высвобождение пенсионных средств приведет к увеличению ликвидности рынка и будет способствовать, хотя и «умеренно», изменению ставок по депозитам, которые сегодня составляют в среднем 6,5% по срочным вкладам. Хорхе Солис, президент Fepcmac, утверждает, что этот сценарий представляет собой повышение стоимости финансирования для участников, что, несомненно, отразится на их результатах. Следует отметить, что сегодня ставки по срочным вкладам в банках составляют от 4% до 5,5%. «На самом деле, ставка будет лучше, чем у банков, но, в отличие от предыдущих изъятий, у нас больше нет ключевого элемента, которым была высокая справочная цена для местного рынка», - объясняет Солис, - «Когда рынок наводнен, финансовые учреждения соревнуются в коротких кампаниях по сбору средств. Однако если вы являетесь сберегательным банком с сильным компонентом депозитов CTS, то не слишком обнадеживает возможность выйти из программы - как это было предложено Конгрессом в рамках изъятия, которое получит зеленый свет в мае - и затем переместиться под другой финансовый продукт». Управляющий центральным бизнесом Caja Arequipa Уилбер Донго предупреждает о замедлении темпов роста перуанской системы в последние месяцы, но не только кредитов, но и финансовых расходов, которые из-за прошлогодней учетной ставки (она выросла до 7,25%) пригласили организации предложить срочные депозиты с историческими коэффициентами, «Предложение, которое не следовало делать в то время, потому что сегодня мы видим, что прибыль подавляющего большинства пострадала от финансовых расходов, которые значительно увеличились из-за роста просрочки», - признает Донго. Ложный оптимизм, о котором говорит Донго, касался финансовой системы в целом. По этой причине рейтинговое агентство Moody's ожидает, что финансовым маржам «потребуется еще некоторое время, чтобы восстановить уровень двухлетней давности», именно из-за большого предложения пассивных ставок, которое вызвало рост финансовых расходов учреждений, «но без увеличения доходов, за исключением некоторых банков в корпоративном секторе». Иными словами, в секторе микро- и малого бизнеса ни одно специализированное учреждение не повысило «даже одного процентного пункта своей кредитной ставки»: «Таким образом, я получаю тот же доход, но плачу больше по пассивным процентным ставкам. Моя маржа уменьшилась, а если у меня еще и просрочка, приходящаяся на covid или чрезвычайный период 2023 года, то она стагнирует». Половина финансовых учреждений, по крайней мере, по состоянию на март, показали убытки в прибыли", - признается специалист. „Усиление давления на финансирование кахас “Кахас больше не смотрят благосклонно на массовое снятие средств AFP или CTS и даже рекомендуют снимать средства только для оплаты долгов, но не для получения более выгодных финансовых продуктов. »Роса Мария Хига, руководитель центральной администрации Caja Ica, объясняет, что, с одной стороны, работник, снявший свои CTS, останется без страховки на время реинтеграции или открытия собственного бизнеса. Но, с другой стороны, «рынок изменился за столь короткое время, и мы не сможем предложить ставки, подобные тем, что мы предлагали, выше 9%, а скорее 6% или 7%». «У вас также есть проблема размещения, которые при активных ставках для муниципального сберегательного банка сложно поднять без снижения спреда, что в итоге сказывается на доходности самих учреждений», - объясняет Хига. Обычно, чем больше срок, тем выше процентные ставки по срочным вкладам. Однако Рауль Веласко, председатель правления Caja Cusco, объясняет, что предыдущая ситуация отменила это правило, поскольку существовали ожидания, что учетная ставка вернется к своим истокам. Тем не менее он уверяет, что предложение сберегательных банков «по-прежнему является наиболее рекомендуемым», поскольку их ставки всегда конкурентоспособны, а доказательством их хорошего управления рисками является то, что они завершили 2023 год со средним уровнем дефолта 4,5% по своим депозитам. Кроме того, деньги, выделенные на новую кампанию, будут покрыты Фондом страхования вкладов. Клиенту нужны не только высокие процентные ставки, но и солидность и платежеспособность. В настоящее время основные сберегательные банки имеют эти высокие показатели управления, поэтому мы являемся хорошей альтернативой для сберегательных клиентов", - сказал Веласко. Снимайте деньги только в том случае, если вы собираетесь оплатить свои долги, Enfoque». Хорхе Луис Охеда, профессор UPC: «Человек может свободно принимать решение о снятии средств AFP, потому что он хочет иметь осязаемость денег. Если его заберут, то первый вариант, который я бы им предложил, - положить деньги обратно в сами AFP, которые имеют непенсионную накопительную систему. Вы вкладываете деньги, получаете доход, который приносят инвестиции в этот фонд, и можете снять деньги, когда захотите. Для клиента это способ инвестирования с переменным доходом в зависимости от выбранного фонда, так как у него есть свобода снимать или размещать средства. Что касается CTS, то если вы снимете деньги и захотите положить их на срочный депозит, то получите гораздо более низкие ставки, чем в прошлом году, и они будут снижаться со временем, то есть я могу найти их сейчас, но потом они снова снизятся, а значит, упадет и доходность. В зависимости от динамики инфляции и учетной ставки я могу нацелиться на хорошую ставку в этом году, но в следующем году это будет сложнее и, следовательно, уже не так привлекательно, но нет смысла брать деньги сегодня. Единственное, что вы сделаете в это время, - это отстранитесь от финансирования на будущее. Если вам нужно платить по долгам, это имеет определенный смысл, поскольку процентная ставка по долгу выше, чем по срочному вкладу. Но даже не это, потому что долги, я считаю, должны выплачиваться тем, что человек может заработать со временем, особенно молодые люди, поскольку, сняв деньги, они могут потерять возможность зарабатывать в ближайшие 30 или 40 лет". Реакция Рауля Веласко, президента совета директоров Caja Cusco: »Прошлый год был очень сложным для системы в целом. Рецессия привела к снижению ВВП на 0,5%, и если экономика охладится, финансовые услуги также сократятся",Роса Мария Хига, центральный менеджер администрации Caja Ica: »В Caja Ica мы больше не сможем предлагать ставки в 9%, как раньше, и, скорее всего, они составят 6% или 7%. Отказ от CTS сегодня нецелесообразен, если он будет вновь введен в качестве другого продукта",Уилбер Донго, центральный управляющий Caja Arequipa: „Клиенты будут заботиться о своих средствах как о форме сбережений, проявляя осторожность, поскольку экономические обстоятельства не позволяют им инвестировать в Перу; необходимого доверия пока нет“.,Cajas и AFPs захватят пенсионные фонды,Предложение о пенсионной реформе в Конгрессе предусматривает вхождение в систему большего числа игроков, таких как банки, финансовые компании и сберегательные банки. По мнению различных специалистов, вполне естественно, что последние должны с меньшим энтузиазмом отнестись к политической склонности поощрять новые изъятия.,Fepcmac подчеркивает, что муниципальные сберегательные банки готовы принять вкладчиков AFP. Он объясняет, что только 20% EAP получают зарплату, а остальные 80%, включая многие микро- и малые предприятия, не имеют такой возможности. Однако федерация с осторожностью относится к продвижению нестрахового компонента реформы (Pensión 65, Contigo), поскольку считает, что он может отбросить назад культуру сбережений в стране»,