BCU принимает нормативные акты для лиц, работающих с глобальными счетами: цель — «усилить защиту» и предотвратить «случаи, подобные делу Голдринг»

Центральный банк (BCU) принял постановление об использовании глобальных счетов посредниками на рынке ценных бумаг с целью «усиления защиты инвесторов» и предотвращения случаев, подобных делу Сары Голдринг и компании «Custodia de Valores Mobiliarios» (CVM), брокерской компании, которую регулирующий орган в конечном итоге ликвидировал и распустил в январе 2023 года после того, как выяснилось, что она потеряла 100 миллионов долларов США клиентов в результате операций, которые теперь будут запрещены. «В рамках постоянного мониторинга динамики рынков и с целью реагирования на новые вызовы, Управление по надзору за финансовыми услугами (SSF) Центрального банка Уругвая (BCU) приняло решение о внесении изменений в нормативные акты, касающиеся использования глобальных счетов посредниками на рынке ценных бумаг, с целью усиления защиты инвесторов, повышения качества информации, которую они получают, и ужесточения контроля при использовании счетов такого типа», — указал Центральный банк в своем заявлении. Среди основных изменений ЦБУ отметил, что «ужесточаются ограничения: нельзя допускать возникновения отрицательного сальдо по клиенту, а также использовать активы клиента для покрытия собственных обязательств или обязательств третьих лиц». Подобная ситуация имела место в деле о мошенничестве с участием Голдринг, и теперь власти стремятся предотвратить подобные случаи. «Если глобальные счета открываются в зарубежных финансовых учреждениях, то это должны быть учреждения, подлежащие регулированию и надзору», — добавил ЦБУ. «Дополнительные требования в ситуациях повышенной сложности или риска, таких как операции лиц, связанных с посредником, с установлением конкретных требований к счетам, предназначенным для маржинальных операций или операций с предоставлением гарантий, которые должны вестись отдельно от прочих общих счетов», — говорится в сообщении. «Улучшение информирования инвесторов: посредники должны четко объяснять, как функционируют эти счета, рассказывать об их рисках и получать предварительное и осознанное согласие своих клиентов», — отметил Центральный банк, что и произошло в деле Голдринг. «Выписки по счетам должны направляться ежемесячно и содержать более полную информацию. Внешний аудит будет включать процедуры и проверку данной деятельности», — добавил он. Еще один аспект, который проявился в деле «Голдринг». Наконец, Центральный банк подчеркнул, что «укрепляется система надзора путем введения конкретных санкций за несоблюдение требований». Центральный банк заявил, что «данное обновление нормативной базы учитывает предложения отрасли, выработанные в ходе процесса общественных консультаций, и вписывается в стратегические цели BCU по реагированию на вызовы, связанные с трансформацией рынков, посредством создания современной нормативной базы, постоянно адаптируемой к эволюции финансовой системы и способствующей формированию рынка ценных бумаг, основанного на принципах прозрачности и доверия». ЦБУ напомнил, что «общие счета — это счета, на которых посредники объединяют средства или ценные бумаги различных клиентов, которые сохраняют право собственности на свои активы, с целью получения более выгодных условий за счет увеличения объема операций. Реформа регулирования дает определение этим счетам и устанавливает четкие и явно сформулированные правила и меры контроля в отношении их использования, уделяя особое внимание снижению операционных рисков, которые могут повлиять на инвестора, при этом инвестор сохраняет за собой право самостоятельно определять уровень существенного риска, который он готов принять в связи со своей инвестицией, в соответствии с инструкциями, которые он дает посреднику». В так называемом деле Голдринг правление Центрального банка 5 июля 2022 года приняло решение «вступить в дело» и «превентивно приостановить» деятельность компании Custodia de Valores Mobiliarios (CVM) Corredor de Bolsa S.A. «в связи со значительными убытками, понесенными некоторыми клиентами, при том что брокер не предупредил их об этом своевременно». Затем, 7 января 2023 года, Центральный банк Уругвая (BCU) принял решение о «ликвидации и последующем введении процедуры ликвидации» компании CVM. Под руководством Голдринга компания CVM осуществляла операции по продаже опционов «пут» по ценам исполнения, значительно превышавшим котировки акций, лежащих в основе контрактов на опционы «пут». Портфель 80 % клиентов CVM сократился с общего остатка в размере 110 млн долларов США по состоянию на 30 июня 2021 года до всего 18 млн долларов США по состоянию на 31 мая 2022 года. Помимо крайне рискованной деятельности, которой занималась компания Goldring, брокерская фирма «незаконным образом» распределяла понесенные в целом убытки между клиентами (в некоторых случаях покрывая часть этих убытков за счет средств других клиентов). Кроме того, по данным Центрального банка Уругвая (BCU), компания «не действовала с должным профессионализмом, осторожностью и добросовестностью» при осуществлении своей брокерской деятельности, «утаивая» от своих клиентов «очень важные» данные и предоставляя им «неверную информацию» об остатке средств на их счетах.