От борьбы с мошенничеством до дедолларизации: основные направления плана Центрального банка Уругвая на период до 2030 года

Центральный банк (BCU) опубликовал свой Стратегический план на 2026–2030 годы, в котором изложены основные направления работы на этот период. Документ BCU основан на процессе «Стратегического анализа», проведённом в 2025 году, и предлагает пять приоритетных направлений деятельности, первым из которых является стремление к созданию устоявшейся и зрелой денежно-кредитной системы. ЦБУ планирует достичь этой цели за счёт удержания инфляции в пределах целевого диапазона (4,5%) и повышения эффективности коммуникации денежно-кредитной политики путём усовершенствования Отчёта о денежно-кредитной политике (IPOM), что предполагает сокращение сроков подготовки, пересмотр формата и публикацию подтверждающих данных. Центральный банк также намерен провести опрос потребителей об инфляционных ожиданиях и скоординировать публикацию результатов опросов об ожиданиях для различных целевых групп, при этом внедрив модели искусственного интеллекта (ИИ) Международного валютного фонда (МВФ) для сравнительного анализа коммуникации с другими центральными банками. В рамках первого направления работы предлагается сбалансировать балансовый отчет для обеспечения большей согласованности в отношении вознаграждения за обязательные резервы частного сектора, проанализировать расходы на оказание услуг в качестве финансового агента правительства, провести международный анализ и анализ ставок действующего соглашения, а также нормативных актов, регулирующих обязательные резервы и рынок, и провести переговоры с Министерством экономики и финансов (MEF) с целью выработки альтернативного предложения для согласования. ЦБУ стремится укрепить финансовую систему за счет развития рынков в уругвайских песо и укрепления национальной валюты, а также стимулировать развитие рынка страхования. Усилия ЦБУ по дедолларизации экономики приобретают все большую значимость в контексте улучшения доступа к местному кредитованию. Банк также будет стремиться содействовать развитию более глубокого, эффективного и доступного рынка капитала, который позволит направлять ресурсы в производственный сектор, расширять альтернативы финансирования и укреплять доверие инвесторов. Для этого он предлагает провести регуляторные, институциональные и операционные реформы. С целью стимулирования роста и повышения эффективности рынка страхования в Уругвае ЦБУ будет стремиться укрепить регуляторную базу, повысить профессионализм участников рынка и содействовать просвещению пользователей рынка. ЦБУ начал двигаться по этому пути в 2026 году посредством регулирования и внедрения нового законодательства об учреждениях, выпускающих электронные деньги (Iedes): нормативные акты по начислению вознаграждения на остатки средств, анализ рисков и гарантий, общественное обсуждение, а также пилотное разрешение, выданное AFISA. В рамках своего плана на этот год BCU приступил к разработке предварительного проекта закона, направленного на совершенствование режима инвестиционных фондов, что будет способствовать расширению возможностей для инвестиций и финансирования. С целью укрепления доверия к уругвайскому инвестиционному рынку Центральный банк Уругвая (BCU) в 2026 году приступил к регулированию «омнибусных» счетов — на которых объединяются денежные средства и акции многих инвесторов на одном счете — и к изменению правил взаимодействия с клиентами (выписки по счетам) для предотвращения мошенничества со стороны посредников. Финансовый орган также занимается регулированием инвестиционных договоров, предназначенных исключительно для квалифицированных инвесторов, путем осуществления полномочий по регулированию и надзору за компаниями, привлекающими сбережения населения для проведения финансовых операций без выпуска ценных бумаг. В этом ключе ЦБУ проводит диагностику и разрабатывает предложение по реорганизации системы реестров Управления по надзору за финансовыми услугами (SSF) с целью существенного улучшения раскрытия и поиска информации для внутренних и внешних пользователей. В рамках третьего направления своей деятельности Центральный банк стремится создать эффективную, доступную, интероперабельную и безопасную инфраструктуру финансового рынка. Для этого он разрабатывает предварительный проект закона «Об открытых финансах», который обеспечит внедрение соответствующей экосистемы, включая полномочия по регулированию, надзору и применению санкций, с целью формирования современной, интероперабельной, безопасной и инновационной финансовой системы. Кроме того, ведется работа над созданием минимальной государственной инфраструктуры в качестве уровня интероперабельности, которая обеспечит более высокий уровень удобства и инклюзивности, усиление конкуренции, снижение затрат и улучшение качества услуг. На ближайшие пять лет перед организацией поставлена цель содействовать развитию финансовой грамотности путем разработки и реализации программы «Central para Vos» по формированию экономических и финансовых навыков, направленной на укрепление экономических и финансовых компетенций молодежи и подростков. В рамках пятилетнего плана, реализация которого началась в этом году, BCU стремится оптимизировать процессы управления персоналом и укрепить лидерство. Анализировать профили и компетенции; предложить упрощенную процедуру проведения внутренних конкурсов; содействовать внедрению модели лидерства и изучить возможности заключения соглашений с университетами и новых форм взаимодействия. BCU предлагает укрепить и повысить эффективность надзора за рисками, финансового анализа и раскрытия информации; поддерживать технологии в актуальном состоянии и решать проблему устаревания оборудования в Системе финансового надзора (SSF). Разработать дорожную карту по внедрению технологий в процессы надзора в SSF с учетом четырех аспектов: видение и модель управления, потенциал, технологии и сценарии применения. БЦУ также стремится адаптировать модель совершенствования процессов с использованием искусственного интеллекта (ИИ) и данных, определить принципы управления ИИ для оптимизации процессов, согласовать методологические рамки и управлять выбранными проектами по внедрению. Кроме того, в качестве пятого направления деятельности Центральный банк уделяет особое внимание борьбе с отмыванием денег путем укрепления административных структур и выделения ресурсов компетентным органам, занимающимся вопросами предотвращения отмывания денег, а также путем наращивания потенциала и модернизации технологий.