Одно из последствий кризиса 2002 года в Уругвае, принятое для защиты вкладчиков, превысило 1,4 млрд долларов США

Экономический кризис, который пережил Уругвай в 2002 году, не только дал ценные уроки, но и создал инструменты на случай необходимости столкнуться с подобной ситуацией. Одним из них является Фонд гарантирования банковских вкладов (FGDB), который в случае банкротства финансового учреждения готов обеспечить защиту вкладов до определённых сумм, причём эти суммы различаются для национальной и иностранной валют. Несмотря на то, что FGDB был предусмотрен законом еще в 2002 году, он был урегулирован (и введен в действие) декретом только в марте 2005 года в связи с кризисом банка Cofac (который впоследствии был поглощен банком Bandes из Венесуэлы). Корпорация по защите банковских сбережений (Copab) является учреждением, которое обеспечивает гарантии банковских вкладов в Уругвае и управляет FGDB. Гарантия вкладов физического или юридического лица в каждом финансовом учреждении покрывает сумму до эквивалента 10 000 долларов США для совокупности их вкладов в иностранной валюте и до эквивалента 250 000 индексированных единиц (UI, в настоящее время 1 625 025 песо, что эквивалентно 40 086 долларов США) на общую сумму их вкладов в национальной валюте. В обоих случаях это включает основную сумму и проценты на дату составления ликвидационного баланса учреждения. Таким образом, фонд гарантирует (по текущему курсу доллара) в четыре раза больше в национальной валюте, чем в долларах. Как пополняется FGDB? Фонд получает взносы от банков и финансовых кооперативов (в виде фиксированной доли в размере 1 промилле от депозитов в национальной валюте и 1,5 промилле от депозитов в иностранной валюте, а также переменной доли, зависящей от риска, который принимает на себя каждое учреждение). Кроме того, Copab размещает средства фонда и получает за это проценты. Также прибыль Copab пополняет FGDB, равно как и доходы (если таковые имеются) от предоставления кредитов или займов национальным, иностранным или международным финансовым организациям; привилегированный капитал, вносимый государством, и т. д. Итак, каков текущий размер FGDB? Отчет фонда за 2025 год, недавно опубликованный Copab, показывает, что его объем достиг 1,416 млрд долларов США. В соответствии с действующим законодательством, FGDB имеет верхний предел в размере 5% от общей суммы гарантированных депозитов системы, и эта сумма в настоящее время составляет 2,237 млрд долларов США, поэтому фонд находится на уровне 63% от максимального возможного объема. Иными словами, FGDB еще не укомплектован на 37%, поэтому находится в стадии «формирования». По состоянию на конец декабря 2025 года покрытые депозиты в национальной валюте по всей системе составили 256 232 млн песо (6 563 млн долларов США). Это означает, что 52,48% гарантированных депозитов (депозиты предприятий и семей) были покрыты. Что касается депозитов в иностранной валюте, на которые распространяется гарантия, то по состоянию на конец прошлого года их объем во всей финансовой системе составлял 5,554 млрд долларов США. Это составляет 17,22 % от всех гарантированных депозитов. При текущем размере FGDB этого хватило бы для покрытия убытков одного «крупного» банка. С другой стороны, в отчете отмечается, что на конец 2025 года 99% вкладчиков имели депозиты в национальной валюте на сумму менее 250 000 UI. Таким образом, только у 1% вкладчиков депозиты не гарантированы, поскольку их сумма превышает этот лимит. Кроме того, 67% людей имеют депозиты в иностранной валюте на сумму менее 10 000 долларов США на конец 2025 года. Таким образом, 33% не имеют гарантированных вкладов, поскольку превышают эту сумму. Как Copab управляет FGDB? На конец 2025 года из общего объема фонда 71,25% было инвестировано в депозиты за рубежом в долларах в ведущих банках, 15,715% — в депозитах в Центральном банке (BCU) в уругвайских песо, UI и долларах, 7,32% — в казначейских векселях в UI и 5,42% — в векселях денежно-кредитного регулирования в песо BCU. Copab отметила в отчете, что «учитывая этап роста, на котором находится фонд, и принимая во внимание его задачи, приоритет отдавался безопасности вложений, а не получению более высокой доходности». Гарантии банковских вкладов приобретают особую важность в нынешних условиях, характеризующихся значительными внешними рисками, связанными с глобальной волатильностью, ценами на активы, геополитической напряженностью и неопределенностью. Даже в этих глобальных условиях финансовая система Уругвая сохраняет высокий уровень платежеспособности и ликвидности, низкий уровень просроченной задолженности и значительную способность противостоять внешним потрясениям, как неоднократно отмечал Центральный банк Уругвая (BCU). На еженедельном заседании, организованном Copab в ноябре 2025 года по вопросам страхования вкладов в Уругвае, ее президент Даниэль Доминиони пояснил, что эта организация выполняет не только функции страхования вкладов, но и является органом по урегулированию неплатежеспособности. Это означает, что если банк попадает в кризисную ситуацию, именно Copab берет на себя ответственность и ищет решение (которое не обязательно заключается в использовании страховых средств). «С целью проактивного подхода и дальнейшего предложения альтернативных решений Copab изучает возможности включения в нормативную базу таких инструментов, как «переходный банк» или механизмы bail-in, которые присутствуют в других системах страхования вкладов по всему миру и соответствуют лучшим международным практикам», — говорится в сообщении учреждения. В свою очередь, «Copab осуществляет постоянный мониторинг финансовых посреднических учреждений, для чего у нее есть система раннего предупреждения, в рамках которой постоянно отслеживаются некоторые ключевые показатели системы. Кроме того, у нее есть меморандум о взаимопонимании с Центральным банком Уругвая (BCU) и Управлением по надзору за финансовыми услугами, что позволяет им скоординированно анализировать ситуации, которые могут перерасти в критические», — утверждается в сообщении.