Агробизнес: перемены постоянны

В последние несколько дней были опубликованы данные по экспорту (данные за сентябрь), в которых, как обычно, выделяется агропромышленный комплекс. Однако в динамике по секторам произошли важные изменения. Начнем с лидерства: как и ожидалось, целлюлоза обогнала говядину в качестве основного экспортного продукта, измеряемого в долларах. Запуск UPM 2 (который выходит на полную мощность) привел к скачку производства, и целлюлоза (с накопленными за 9 месяцев 1 888 млн долларов) увеличила продажи за рубеж на 36 % по сравнению с прошлым годом и обогнала говядину (с накопленными 1 477 млн долларов). Однако если сложить все продукты животноводства, включая овец и живой скот, то цифра экспорта приблизится к 2,3 млрд долларов США (таблица). Это свидетельствует о значимости животноводческого сектора. В любом случае, помимо относительных размеров секторов, в агробизнесе выделяется то, как почти все основные позиции смогли вырасти за последние два десятилетия, умножая экспорт на основе исторического роста продуктивности уругвайской почвы. Это подтверждается, если добавить сюда сельское хозяйство. После прошлогодней засухи соя вернула себе место в экспортном рейтинге и теперь занимает третье место, увеличив объем экспорта до 1 048 миллионов долларов США в этом году. Хотя производство восстановилось, этот год был нелегким для масличной из-за трудностей с уборкой урожая и потери качества многих партий; кроме того, не помогли и цены, упавшие как раз в то время, когда большая часть продукции продается. Сейчас наблюдается некоторое оживление, и самые оптимистичные надеются, что цены вернутся к отметке 400 долларов США за тонну, причем не столько для того, что осталось продать (очень мало), сколько для следующего года, но до этого еще далеко. На техническом уровне соя, которая возглавила сельскохозяйственную экспансию последних десятилетий, сталкивается с проблемами и не может работать в одиночку: ей нужна ротация, которая диверсифицирует и обеспечивает производительность. Кукуруза также расширилась (с заметным внедрением технологий), а озимые культуры играют ключевую роль в повышении рентабельности; в противном случае одна соя вряд ли сможет поддержать весь бизнес. Поэтому технические основы севооборотов пересматриваются, и ведутся поиски новых достижений в области производительности. Среди прочих изменений - инициатива по известкованию. По всем этим причинам интересно отметить, что сельскохозяйственный сектор, суммируя все статьи, экспортировал в этом году более 2,1 миллиарда долларов США, что аналогично показателям лесного и животноводческого секторов. Три «ноги» экспортного сектора агробизнеса довольно равномерно распределены. Важно также добавить, что мясной сектор и некоторые отрасли сельского хозяйства также имеют очень значительные продажи на внутреннем рынке, что увеличивает их экономическое измерение. В мясном секторе объем зарубежных продаж почти не изменился по сравнению с прошлым годом, но сильно изменились направления: Китай остается основным направлением, но США догоняют его, и не будет удивительно, если год закончится с равным или положительным результатом (таблица). В значительной степени это отражение недавней динамики двух ведущих экономик мира: в то время как Китай изо всех сил пытается сохранить свое превосходство, которое еще несколько лет назад было просто ошеломляющим, США показали лучшие результаты, чем ожидалось, сумели снизить инфляцию и повысить спрос. Более того, внутренние условия, в которых находится американская животноводческая промышленность (цены на которую недавно достигли исторического максимума), означают, что импорт (наш экспорт) значительно увеличился, а цены стали лучше. На самом деле, если бы не тот факт, что экспорт мяса в США ограничен квотами, то, несомненно, эта страна уже была бы основным направлением. Но Уругвай имеет квоту только на 20 000 тонн по минимальному тарифу; сверх этого он должен платить 26%-ный тариф. И он платит: значительная часть объема, который идет на север, платит тариф за въезд, и дело сделано. Если бы у нас был свободный въезд, уругвайский фермер получал бы лучшую цену, а американский потребитель - более доступное мясо. Однако в реальности все гораздо хуже, и, несмотря на попытки, прогресса в улучшении доступа не наблюдается. В любом случае, в последний год США были ключевым игроком в экспорте мяса. В последние недели появились и другие хорошие новости: цена продажи качественных отрубов в Европу выросла, а Китай также повышает цены на свой импорт. Таким образом, можно ожидать, что в конце года мясной сектор выйдет из «тупика» и добьется определенного прогресса в экспорте, хотя пока неясно, как улучшение цен отразится на объемах экспорта. Еще одним важным примером постоянных изменений, с которыми сталкивается агроэкспорт, является рис. В прошлом году площади посевов сократились из-за засухи, но в этом году посевы значительно увеличились благодаря более доступной воде и - главным образом - значительному повышению цен. В основном это стало следствием решения Индии приостановить экспорт риса из-за его нехватки на внутреннем рынке. Больше нет: на этой неделе индийское правительство объявило о возобновлении продаж за рубеж, и цены в Азии уже отреагировали на эту новость, скорректировав их в сторону понижения. Новость не очень хорошая, но для рисового сектора она не стала неожиданностью: было известно, что приостановка была временным обстоятельством. Цены в регионе по-прежнему высоки, хотя еще предстоит выяснить, что произойдет в ближайшие недели. Экспортеры риса неизменно стремятся получить наилучшую цену для производителя, даже жертвуя переработкой, увеличивая продажи грузового риса и риса падди. Но они также сталкиваются с торговыми ограничениями. Мы уже прокомментировали европейские тарифы, к ним можно добавить то, что происходит в Центральной Америке: на этой неделе президент ACA Альфредо Лаго (после посещения международной выставки в Гондурасе) прокомментировал в Twitter: «Продажи уругвайского риса в Центральную Америку в последние годы были очень объемными. Большинство из них приходится на «периоды дефицита или чрезвычайных ситуаций», установленные правительствами, где тариф равен 0. За пределами этих периодов продать рис практически невозможно из-за высокого тарифного бремени. Поэтому необходимо срочно начать торговые переговоры с регионом. Возможности важны не только для риса, но и для других продуктов, таких как сухое молоко», - сказал он. Безусловно, Центральная Америка - это рынок с большим потенциалом, но (как и в случае с мясом) квоты и тарифные ограничения являются очевидными препятствиями на пути к улучшению торговых позиций Уругвая. Помимо торговых вопросов, конкурентоспособность также поддерживается изнутри. Здесь есть свои сложности, и, по общему признанию, высока «цена страны». Правда, недавние инвестиции в инфраструктуру позволили улучшить логистику в нескольких областях, и этот процесс продолжается. В то же время цена на топливо, измеряемая в долларах, снижается (график), что имеет ключевое значение для сектора, особенно для сельского хозяйства. Однако война на Ближнем Востоке грозит снова поднять цены на сырую нефть. Ничто не вечно. В то же время недавний рост курса доллара (из-за неопределенности, вызванной плебисцитом, который продвигает НДП-КНТ) «разжижает» местные издержки в песо, что помогает повысить маржу экспортных секторов в краткосрочной перспективе. Тем не менее, остаются фундаментальные проблемы, связанные с повышением конкурентоспособности, как в рамках торговых переговоров, так и в рамках мер по снижению внутренних издержек.