Биткоин или Ethereum - в чем разница между этими криптовалютами и что лучше выбрать для инвестиций?

По материалам La Nación GDA В мире инвестиций криптовалюты прошли путь от диковинки до одного из самых обсуждаемых и порой противоречивых вариантов. В этой постоянно развивающейся экосистеме выделяются два названия: Bitcoin и Ethereum. Оба они привлекли внимание инвесторов, СМИ и регулирующих органов, но когда приходит время инвестировать, неизбежно возникает вопрос: какая из этих двух криптовалют лучше? Биткоин - пионер, с которого все началось, или Ethereum - платформа, которая обещает совершить революцию в технологиях благодаря своим смарт-контрактам? Действительно ли они являются прямыми конкурентами, или, возможно, мы имеем дело с двумя активами, которые выполняют настолько разные функции, что выбор между одним или другим не так прост, как кажется? В этом выпуске Pocket Finance мы погрузимся в анализ этих двух криптовалют, исследуя их фундаментальные характеристики, их эволюцию в разные периоды рынка и то, что каждая из них может предложить инвесторам. Одна немаловажная деталь: инвестирование в криптовалюты сопряжено с высоким риском из-за волатильности их цен. Биткойн, созданный в 2009 году загадочным Сатоши Накамото, был задуман как децентрализованная финансовая система, призванная предложить финансовую альтернативу, неподвластную правительствам и банкам. С тех пор биткоин значительно вырос, превратившись из цифровой диковинки в основной элемент криптоиндустрии. Максимальный лимит эмиссии биткоинов составляет 21 миллион, и их дефицит является одним из факторов, который больше всего привлекает инвесторов. Это дефляционное ограничение в сочетании с безопасностью на основе блокчейна и полной децентрализацией позволило биткоину стать основным хранилищем стоимости в криптовалютной экосистеме. Сегодня его рыночная капитализация составляет более 55 % от общей рыночной стоимости всех криптоактивов. Благодаря своим впечатляющим показателям за относительно короткое время биткоин заслужил звание «цифрового золота». Для многих в период экономической нестабильности он становится надежным убежищем не только благодаря своему потенциалу роста курса, но и способности сохранять стоимость в долгосрочной перспективе. Кроме того, на предстоящих президентских выборах в США биткойн находится в центре политических дебатов: Дональд Трамп более благосклонен к криптовалютам, а Камала Харрис занимает более осторожную позицию. Этот контекст может оказать решающее влияние на его будущее и глобальное восприятие биткоина как важнейшего актива как в технологии, так и в политике. Ethereum, запущенный в 2015 году провидцем Виталиком Бутериным, был создан с целью расширить возможности блокчейна за пределы финансовых транзакций. Задуманная как децентрализованная платформа для смарт-контрактов, Ethereum стремилась создать среду, в которой разработчики могли бы создавать децентрализованные приложения (dApps) с большей гибкостью и функциональностью, чем это позволяет Bitcoin. В отличие от Bitcoin, который в первую очередь ориентирован на хранение стоимости и средство обмена, Ethereum отличается способностью автоматически исполнять смарт-контракты при выполнении определенных условий. Эта особенность позволила появиться таким инновациям, как DeFi (децентрализованные финансы) и NFT (нефункционирующие токены), трансформировав криптоэкосистему и значительно расширив возможности использования технологии блокчейн. Экономика Ethereum с неограниченным предложением Эфира (ETH) основана на полезности и спросе сети, что определяет стоимость криптовалюты. Механизм консенсуса, который в Ethereum 2.0 превратился из модели proof-of-work (PoW) в модель proof-of-stake (PoS), призван улучшить масштабируемость, безопасность и устойчивость платформы. С момента своего появления Ethereum пережил значительный рост. Его рыночная капитализация делает его второй по стоимости криптоактивой после биткоина. Этот значительный рост отражает не только успех платформы в привлечении разработчиков и проектов, но и ее влияние в глобальной криптоэкосистеме. В политической сфере Ethereum привлекает к себе внимание благодаря недавнему одобрению спотового ETF, что еще больше подтверждает его роль на традиционном рынке. Это признание Уолл-стрит, поддержанное такими влиятельными фигурами, как Ларри Финк, генеральный директор BlackRock, подчеркивает растущую легитимацию Ethereum в качестве ключевого актива как в мире технологий, так и в традиционных финансах. Сегодня Ethereum не только представляет собой прорыв в технологии блокчейн, но и позиционирует себя как важнейший компонент в эволюции глобальной цифровой экономики. Если мы посмотрим на историю этой пары, то увидим, что лучший момент для ETH по сравнению с BTC был в январе 2018 года, когда соотношение достигло 12 центов, то есть ETH стоил в три раза больше по отношению к BTC, чем сейчас. После этого пика криптомаркет пережил значительное падение в 2018 году, и ETH упал еще больше, чем BTC, достигнув минимума в 1,6 цента в августе 2019 года. С тех пор ETH начал восстанавливаться и смог достичь отметки 8,5 центов в августе 2022 года, после окончания пандемии коронавируса. Однако сейчас он снова упал до 4 центов. График, отображающий динамику пары ETH BTC, показывает нисходящий тренд ETH по отношению к BTC. Этот тренд будет нарушен только в том случае, если соотношение вернется к 7 центам, что означает, что в ближайшие месяцы ETH должен будет вырасти больше, чем BTC, или упасть меньше. По мнению BlackRock (одной из крупнейших в мире фирм по управлению активами и ведущего поставщика услуг по управлению инвестициями), ETF - это публично торгуемый пул активов. ETF - это инструменты, которые помогают инвестировать в диверсифицированные и недорогие активы. На своем сайте они указывают, что, включив ETF в инвестиционную стратегию, инвесторы могут получить выгоду от мгновенной диверсификации, поскольку они предлагают большее разнообразие, чем покупка отдельных акций, так как объединяют различные активы, такие как акции, облигации и сырьевые товары, в один лот. Кроме того, финансовые специалисты могут помочь вкладчикам снизить риск в их портфелях и максимизировать потенциальную прибыль за счет диверсификации инвестиций. ETF также предоставляют доступ к рынкам по всему миру, от конкретных стран до классов активов, таких как глобальные облигации или даже сырьевые товары, например золото. По мнению BlackRock, инвестиции в ETF облегчают инвестирование в труднодоступные рынки, такие как развивающиеся рынки. С другой стороны, часть привлекательности ETF заключается в их ликвидности, которая обеспечивает возможность быстро и без потери стоимости конвертировать инвестиции в наличные. Паевые инвестиционные фонды торгуются по цене закрытия рынка, в то время как ETF действуют аналогично акциям: их можно купить или продать в любое время, пока биржа, на которой они торгуются, открыта, и цена меняется в течение дня.