Что происходит с 22 103 миллионами долларов США, которые рабочие вложили в AFAP, и во что эти деньги были инвестированы?

В 2024 году АФАП оказались в эпицентре бури, так как плебисцит, проводимый Пит-Кнтом и некоторыми секторами Фронта Амплио, требовал их ликвидации (среди прочих изменений). Однако избиратели отклонили плебисцит, и АФАП закрылись с рекордным числом членов и управляли примерно 22 103 миллионами долларов США (27,7 % валового внутреннего продукта Уругвая), согласно ежеквартальному отчету АФАП за четвертый квартал 2024 года, недавно опубликованному Центральным банком (BCU). Согласно этим данным, на конец 2024 года в программе AFAP было зарегистрировано 1 673 282 человека (новый исторический рекорд), что на 5,4 % больше, чем на конец 2023 года. Из 1 673 282 членов AFAP на конец 2024 года 725 541 человек входили в субфонд «Рост», 684 661 - в субфонд «Накопление» и 263 080 - в субфонд «Выход на пенсию». В 2024 году было осуществлено 15 557 переводов между управляющими фондами. República AFAP представила 4 176 положительных чистых переводов. «В четвертом квартале 2023 года доля рынка, измеряемая количеством членов, оставалась стабильной для четырех AFAP, составляя: República AFAP 38,6%, Afap Itaú 23,0%, AFAP Sura 22,8% и Integración AFAP 15,5%», - говорится в ежеквартальном отчете AFAP. Каким количеством денег работников управляли AFAP в конце года? По состоянию на 31 декабря 2024 года общая сумма средств, которыми управляли AFAP для своих членов, составила 974 010 миллионов песо (22 103 миллиона песо США). Из этой суммы 126 613 миллионов песо поступило из субфонда «Рост», 622 333 миллиона песо - из субфонда «Накопление» и 225 064 миллиона песо - из субфонда «Выход на пенсию». Кроме того, субфонд добровольных сбережений (в который работники могут вносить больше, чем обязаны) пополнился на 231 млн песо, говорится в документе BCU. «Из общего объема управляемых средств на долю República AFAP приходится 55,0%, с общей суммой 535 291 млн песо, в то время как распределение по другим управляющим выглядит следующим образом: AFAP Sura - 18,3%, Afap Itaú - 16,8% и Integración AFAP - 9,9%, говорится в отчете. República AFAP имеет самый высокий средний фонд на одного члена, составляющий 848 785 песо, за ней следует AFAP Sura с 481 379 песо, Afap Itaú с 436 995 песо и Integración AFAP с 376 333 песо, согласно Ежеквартальному отчету AFAP. Во что AFAP вложили деньги работников на конец 2024 года? Большая часть денег в каждом субфонде была вложена в долговые ценные бумаги правительства и Центрального банка. Согласно отчету, »57,2% портфеля субфонда „Рост“, 51,8% портфеля субфонда „Накопление“ и 71,2% портфеля субфонда „Пенсионный“ были размещены в государственные ценные бумаги и инструменты денежного регулирования, выпущенные Центральным банком (литер А), среди которых выделяются инвестиции в глобальные регулируемые облигации (30,1%), Казначейские обязательства (12,5%) в индексируемые единицы (UI, которые меняются в зависимости от инфляции) и пенсионные единицы (UP, которые корректируются в зависимости от индекса средней номинальной заработной платы) в субфонде «Накопление», а в субфонде «Выход на пенсию» выделяется участие векселей денежного регулирования в песо и казначейских обязательств в UI, составляющих 26,0% и 17,5%, соответственно». Затем «ценные бумаги, выпущенные частными компаниями (позиция B), составляют 23,6% в субфонде роста, 28,4% в субфонде накопления и 0,6% в субфонде роста, в то время как многосторонние ноты Всемирного банка и облигации иностранных государств (позиция D) составляют 12,0% в субфонде роста, 14,2% в субфонде накопления и 11,1% в субфонде выбытия», - добавляется в докладе. Остальные 7,3 % субфонда «Рост», 5,6 % субфонда «Накопление» и 17,2 % субфонда «Выбытие» представляли собой временные средства, срочные депозиты в финансовой системе и меньшую часть - кредиты членам системы. Если мы оценим инвестиции, сделанные АФАП в сбережения работников, по валютам, то увидим «важность инвестиций, деноминированных в UI, которые составляют 59,6%, 65,6% и 42,7% от общего объема инвестиций в субфонды „Рост“, „Накопление“ и „Пенсионный“, соответственно, В то время как инструменты, деноминированные в уругвайских песо, составили 18,0%, 8,1% и 44,9%, а инструменты в иностранной валюте (деноминированные почти исключительно в долларах) - 17,1%, 19,5% и 11,0% от стоимости каждого субфонда», - поясняется в отчете. Остальные средства были вложены в корректируемые единицы (RU, скорректированные в соответствии с индексом средней заработной платы) и ПУ. Сколько принесли эти инвестиции из денег, накопленных работниками? Реальная годовая валовая доходность в UR, которая рассчитывается как среднее значение за последние пять лет, в декабре 2024 года составила 2,5% для субфонда «Рост», 2,6% для субфонда «Накопление» и 2,1% для субфонда «Пенсионный». Что случилось с управляющим фондом? В случае AFAP Sura она составила 2,7% в субфонде «Рост», 2,7% в субфонде «Накопление» и 1,9% в субфонде «Пенсионный», в Integración AFAP - 1,6%, 1,6% и 1,2% соответственно, в República AFAP - 2,7%, 2,7% и 2,2% соответственно, а в Afap Itaú AFAP - 2,4%, 2,4% и 2,3% соответственно. В конце 2024 года «общее количество случаев выплат, предусмотренных новой системой пенсионных накоплений, составило 118 428, из которых 61% приходилось на обычные пенсии, 19% - на пенсии по полной инвалидности, 14% - на смерть участника, ведущего деятельность или получающего транзитную субсидию, 4% - на выплаты в связи со смертью пенсионеров и 2% - на транзитные субсидии по частичной инвалидности», - подчеркивается в документе. «В качестве компенсации за эти полисы пенсионного страхования в четвертом квартале 2024 года страховщики выплачивали в среднем 1 168 274 880 песо (26,5 млн песо США) в месяц», - добавляется в документе. Таким образом, каждый человек получал в среднем 9 864 песо в месяц в течение последнего квартала 2024 года.