Изменения в налоговых льготах, предлагаемые Уругваю одним из крупнейших мировых организаций

Правительство Яманду Орси в настоящее время проводит пересмотр налоговых льгот, предоставляемых предприятиям, таких как освобождение от уплаты налогов, снижение налогов и т. д., с целью стимулирования необходимых инвестиций, а также предоставления малым и средним предприятиям возможности в большей степени использовать эту систему. Недавно Международный валютный фонд (МВФ), одна из важнейших международных организаций, подготовил доклад с исчерпывающим предложением по изменению системы налоговых льгот в Уругвае под названием «Налоговые расходы в Уругвае». Этот доклад является частью ежегодного обзора по Статье IV, проведенного этой организацией в Уругвае и одобренного ее исполнительным советом. В этом смысле МВФ отмечает, что «налоговые расходы обычно направлены на стимулирование инвестиций и создание рабочих мест. Однако эти стимулы приводят к значительным налоговым издержкам в виде недополученных доходов. Хотя их количественная оценка сопряжена с определенной неопределенностью, сравнительные данные по странам показывают, что Уругвай имеет один из самых высоких уровней налоговых расходов в Латинской Америке, с недополученными доходами, эквивалентными 6% валового внутреннего продукта (ВВП) в 2021 году, занимая третье место после Гондураса и Колумбии, согласно Глобальной базе данных по налоговым расходам». «Такая широкая зависимость от налоговых льгот вызывает опасения по поводу их эффективности и устойчивости, особенно с учетом их долгосрочного характера и отсутствия периодической переоценки», — предупреждает организация. Согласно документу, «налоговые расходы в Уругвае со временем увеличились, что соответствует тенденциям, наблюдаемым во многих странах с высоким уровнем дохода. Этот рост не является неожиданным для стран с относительно высоким уровнем институционального развития, административным потенциалом и экономической сложностью». «Тем не менее, с текущим уровнем около 180 действующих налоговых льгот, система налоговых расходов Уругвая является сложной, и многие меры действуют уже на протяжении десятилетий. Наиболее затронутыми налогами в уругвайской системе являются НДС и налог на доходы от экономической деятельности (IRAE), поскольку «они составляют более 60 % от общего объема несобранных налоговых поступлений». Кроме того, «небольшой набор мер — всего 10 — составляет почти половину общих налоговых расходов», отмечается в отчете. «Хотя эти налоговые льготы направлены на стимулирование частных инвестиций, развитие сектора и снижение уязвимости домохозяйств перед колебаниями доходов, они также ограничивают налоговую гибкость и снижают потенциал перераспределения ресурсов в пользу продуктивных государственных инвестиций, инфраструктуры и социальных программ», — добавляется в отчете. С другой стороны, МВФ указывает, что в Уругвае «стоимость налоговых вычетов по налогу на имущество значительно выше, чем в других регионах». Что касается вида налоговых расходов, то освобождение от уплаты налогов является наиболее распространенным механизмом во всех регионах, особенно в Латинской Америке и Карибском бассейне, а также в Уругвае. С точки зрения бенефициаров, в развитых странах большую часть налоговых расходов получают домохозяйства, тогда как в Уругвае наибольшую долю получают предприятия». Уругвай применяет различные виды налоговых расходов: освобождение от налогов (освобождение от налогов в определенных экономических ситуациях, которые, даже при соблюдении всех условий для подтверждения наличия налогооблагаемого события, подлежали бы налогообложению, в частности, это касается налога на доходы юридических лиц (IRAE) и налога на доходы физических лиц); сниженные налоговые ставки (хотя налоговая система устанавливает номинальную ставку для большинства экономических операций, к которым она применяется, в исключительных случаях она устанавливает сниженные ставки для конкретных случаев, например, минимальная ставка НДС, которая составляет 10% для некоторых товаров и услуг вместо базовой ставки 22%); специальные вычеты (суммы, которые вычитаются из налогооблагаемой базы сверх установленных рамок, например, в IRAE для инвестиций в исследования и разработки или в IRPF для детей-иждивенцев); налоговые кредиты (суммы, которые могут быть вычтены из определенной налогооблагаемой базы или налоговой ставки, например, для стимулирования инвестиций); упрощенные режимы (положения, охватывающие один или несколько налогов, как правило, для мелких налогоплательщиков или видов деятельности в географических районах, находящихся в невыгодном положении по сравнению с остальной частью страны, или в определенных секторах экономики). По данным МВФ, «налоговая реформа, направленная на сокращение неэффективных налоговых расходов в Уругвае, могла бы создать больший фискальный простор. Долгосрочный рост может ускориться по мере того, как продуктивные государственные расходы укрепят основу для устойчивого экономического роста». Организация проводит моделирование политики, чтобы оценить влияние сокращения налоговых расходов на рост. Что предлагает МВФ для улучшения ситуации? «Предполагается, что примерная налоговая реформа увеличит налоговые поступления на 0,4% ВВП. Эта реформа может считаться скромной по сравнению с объемом налоговых расходов в Уругвае. В используемой теоретической модели предполагается, что ее бремя ложится на потребление, но ее реальное макроэкономическое воздействие будет в основном зависеть от поведенческой реакции налогоплательщиков и эластичности их спроса на потребление и инвестиции в товары в связи с изменениями в налоговом кодексе. Эта реакция должна быть заранее должным образом оценена налоговыми органами с помощью соответствующего эмпирического анализа», — поясняется в документе. «Предполагается, что увеличение доходов в результате предлагаемой налоговой реформы приведет к росту продуктивных государственных расходов, сохраняя при этом бюджетное равновесие», — добавляется в документе. «Например, государственные инвестиции, когда они эффективно распределяются и превращаются в производительный государственный капитал — такой как дороги, энергетическая инфраструктура и сети связи — способствуют повышению производительности частного сектора, снижению производственных затрат и стимулированию экономического роста », а «в экономиках с высокой эффективностью государственных инвестиций государственные расходы имеют более сильные мультипликаторы роста, поскольку производственная инфраструктура стимулирует деятельность частного сектора», отмечает организация. Тем не менее, МВФ считает, что «в качестве альтернативы дополнительные налоговые поступления, полученные в результате предлагаемой реформы, могут быть направлены на другие цели. Власти могли бы рассмотреть возможность сохранения текущего уровня государственных расходов для сокращения бюджетного дефицита». «Однако крайне важно правильно оценить поведение домохозяйств и предприятий, поскольку экономическая активность может быть очень чувствительна к устранению определенных стимулов. В зависимости от конкретной структуры реформы она может привести к краткосрочным экономическим потерям, которые необходимо сопоставить с ожидаемыми долгосрочными выгодами», — предупреждает документ. «Таким образом, комплексная и хорошо продуманная налоговая реформа должна быть точно рассчитана с учетом поведенческих реакций на различные налоговые стимулы и должна эффективно сопоставлять экономические выгоды и убытки», — утверждается в документе. «Напротив, реальный эффективный обменный курс (TCER) сначала укрепляется, но затем стабилизируется, что свидетельствует о том, что корректировки цен частично компенсируют номинальное обесценение», — добавляет он. «Инфляция растет из-за влияния разового изменения НДС, но быстро контролируется благодаря реакции денежно-кредитной политики и дефляционному шоку производительности в экономике. Таким образом, ставка денежно-кредитной политики (и реальная процентная ставка) в краткосрочной перспективе повышаются лишь незначительно», — поясняет он. Другие эффекты, которые видит МВФ, заключаются в том, что «реальный экспорт стабильно растет, увеличиваясь примерно на 0,8% по сравнению с базовым сценарием на 2037 год, что обусловлено обесценением валюты и повышением конкурентоспособности». «С другой стороны, реальный импорт сначала увеличивается, но с 2028 года начинает сокращаться, что отражает обесценение валюты, снижение внутреннего потребления и большую зависимость от отечественного производства. Заметное сокращение импорта потребительских товаров свидетельствует о том, что сокращение расходов домохозяйств влияет на спрос на иностранные товары. Однако импорт инвестиционных товаров значительно увеличивается, достигая почти 3% выше базового уровня к 2037 году, что обусловлено ростом инвестиций», — добавляет он. В отчете делается вывод, что «показательный сценарий предполагает, что реформа налоговых расходов может увеличить общие государственные доходы по отношению к ВВП примерно на 0,35 процентных пункта в течение этого периода. Даже при увеличении государственных расходов моделирование показывает, что правительство может быстро ликвидировать небольшой начальный дефицит, стабилизировав его на уровне, близком к нулю. Государственный долг по отношению к ВВП неуклонно снижается, улучшившись на 0,4 процентных пункта к 2037 году благодаря более высокому экономическому росту». В свою очередь, «государственные расходы как процент от ВВП увеличиваются. Эти фискальные эффекты подчеркивают долгосрочные выгоды сокращения неэффективных налоговых расходов, поскольку это помогает консолидировать государственные финансы, снизить долговую нагрузку и создать пространство для продуктивных государственных расходов, не вытесняя чрезмерно деятельность частного сектора», — заключает МВФ.