Интервью с руководителем BBVA: «Волатильность существовала всегда, но теперь это не просто вопрос единичных событий».

Глобальный руководитель отдела по работе с коммерческими и институциональными клиентами группы BBVA Хайме Саенс де Техада, находясь в Уругвае, дал интервью газете El País, в котором рассказал об устойчивом финансировании, геополитических рисках, использовании блокчейна, искусственного интеллекта и многом другом. Саенс де Техада начал работать в BBVA в 1993 году и занимал различные должности, такие как директор корпоративного и инвестиционного банкинга в Северной и Южной Америке, главный финансовый директор (CFO) банка во всем мире, глава глобального финансового департамента, глава глобального риск-менеджмента и другие. -Какие цели ставит перед собой BBVA в области устойчивого финансирования на ближайшие пять лет? Какие финансовые инструменты станут ключевыми для их достижения (зеленые облигации, кредиты ESG и т. д.)? -В новой стратегии BBVA на 2025-2029 годы устойчивое развитие является одним из шести глобальных приоритетов. Потому что это ось создания стоимости, прибыльного роста и дифференциации. Так было в предыдущем цикле, так есть сейчас, так будет и в будущем. Мы планируем выделить 700 миллиардов на устойчивое финансирование в период с 2025 по 2029 год, мы взяли на себя обязательства по декарбонизации в 11 ключевых секторах и развиваем возможности дифференцированного управления в командах по управлению рисками. Это обязательство также отражает реальность: все больше и больше компаний понимают, что интеграция экологических и социальных критериев в их стратегию делает их более конкурентоспособными, эффективными и устойчивыми. Мы не начинаем с нуля. Мы уже мобилизовали более 300 миллиардов в период с 2018 по 2024 год, и сделали это в основном за счет продуктов, с которыми наши клиенты уже знакомы: кредиты, связанные с целями устойчивого развития, зеленые и социальные облигации, финансирование проектов по возобновляемым источникам энергии и транзакционные банковские решения, адаптированные к устойчивому бизнесу, которые составляют 78 % от общей суммы, направленной в предыдущем цикле 2018-24 годов. Мы продолжим фокусироваться на этих решениях и будем дополнять их стратегическими рекомендациями, чтобы сопровождать каждого клиента в его собственном переходном периоде, от крупных эмитентов до мелких сельскохозяйственных производителей. Устойчивое развитие - это уже не просто тренд, а реальное конкурентное преимущество. -BBVA был одним из первых банков, объявивших о своем стремлении к нулевым выбросам. Как это воплощается в конкретные решения по инвестициям, отчуждению или кредитованию? -То, что вы не измеряете, вы не управляете. И когда вы публично берете на себя обязательство стать нейтральным к 2050 году, вы должны воплотить его в жизнь. В нашем случае это означает включение критериев энергетического и климатического перехода в то, как мы анализируем, определяем приоритеты и структурируем наши кредитные и инвестиционные операции. Мы уже делаем это. У нас есть конкретные отраслевые цели в 11 отраслях с высоким уровнем углеродного следа - таких как энергетика, транспорт или цемент - и мы разрабатываем внутренние инструменты для более точной оценки этого риска в каждой операции. Но речь идет не об исключении, а о сопровождении. Большинство наших клиентов адаптируют свои модели, и мы хотим быть частью этого процесса. Например, в Уругвае агроэкспортный сектор играет центральную роль в экономике. Мы знаем, что существует программа устойчивого развития, связанная с землепользованием, эффективным использованием воды и ответственным управлением природными ресурсами. BBVA поддерживает проекты, в которых используются технологии, прослеживаемость и более эффективные методы, не только из-за их влияния на окружающую среду, но и потому, что они делают производство более конкурентоспособным. Наша цель ясна: понять, где находятся клиенты сегодня, куда они хотят двигаться и как мы можем помочь финансировать эту эволюцию. Переход не будет мгновенным, но он требует сильных сигналов. И наша задача как банка - быть партнером, который понимает бизнес, местный контекст и глобальные требования". -Каковы наиболее перспективные технологические инновации, которые BBVA исследует для продвижения устойчивого развития? Блокчейн, искусственный интеллект, измерение следов в реальном времени? -Первое, что я хотел бы сказать, - это то, что устойчивое развитие, чтобы быть полезным, должно быть оперативным. А для этого нам нужны технологии. BBVA уделяет большое внимание цифровым возможностям, которые позволяют нам предлагать клиентам полезную, конкретную информацию в режиме реального времени об экологических и социальных последствиях их решений. Например, мы разрабатываем инструменты измерения углеродного следа в режиме реального времени, интегрированные в наше корпоративное банковское предложение. Это позволяет нашим клиентам понимать свое влияние и принимать решения на основе данных, а не представлений. Мы также используем искусственный интеллект для выявления возможностей или рисков в ключевых секторах - таких как энергетика, агропромышленный комплекс (ключевой сектор в Уругвае) или транспорт - и для поддержки наших менеджеров в консультировании с помощью более релевантной и персонализированной информации. Что касается блокчейна, то мы с интересом изучаем эту технологию, особенно для того, чтобы проследить использование средств в устойчивых операциях. Мы уже опробовали ее при выпуске «зеленых» облигаций и видим потенциал в секторах, где сертификация воздействия имеет решающее значение, например в цепочках поставок или социальных проектах с многосторонним финансированием. При этом технология не является самоцелью. Наше внимание сосредоточено на сопровождении клиентов в тех областях, где есть реальное влияние и очевидный бизнес: энергоэффективность, возобновляемые источники энергии, устойчивая мобильность, регенеративный агробизнес, циркулярная экономика или экологически чистые технологии. А также в социальной сфере, по таким направлениям, как доступное жилье, основные услуги, финансовая доступность, банковское дело и поддержка мелких производителей. Наша цель очень конкретна: помочь компаниям стать более конкурентоспособными, более устойчивыми, более инновационными; оказать реальное и конкурентоспособное влияние". -В условиях высокой геополитической и экономической нестабильности как вы защищаете и адаптируете повестку дня банка, чтобы не потерять позиции? -Волатильность всегда присутствовала в финансовом бизнесе. Сейчас меняется тип среды, в которой мы работаем: речь идет уже не только об отдельных событиях или экономических циклах. Мы переживаем период, характеризующийся консолидацией крупных экономических и геополитических блоков с несовпадающими интересами. Решения принимаются на основе рыночных критериев, но также учитывают стратегические, регулятивные соображения и даже соображения национальной безопасности. Эта реальность разрушает систему координат, растягивает глобальные цепочки и порождает более масштабные последствия, которые трудно предугадать. В этом контексте банкам - и их клиентам - требуется большая гибкость, но также и более глубокое и структурное прочтение рисков. Модель BBVA подготовлена к работе в этой сложной среде. Растущая глобальная взаимозависимость означает, что потрясения распространяются быстрее, но их последствия не одинаковы на всех рынках. Наше присутствие в регионах с различной экономической, нормативной и отраслевой динамикой позволяет нам иметь более полное видение и во многих случаях компенсировать последствия. Кроме того, мы умеем работать на местах: мы адаптируем наши решения к нормативно-правовой базе, уровню цифровой зрелости и конкретным потребностям каждой страны. Такое сочетание глобального видения и локальных действий является ключом к сохранению позиций даже в условиях неопределенности. Кроме того, благодаря активному использованию передовой аналитики, искусственного интеллекта и динамических моделей рисков мы повышаем нашу способность к предвидению. Это позволяет нам быстрее реагировать, корректировать цены, лимиты или условия и лучше сопровождать каждого клиента в зависимости от его ситуации. И самое главное - мы сохраняем фокус на долгосрочных отношениях. Во времена неопределенности клиенты ищут банк, который понимает их бизнес и помогает им принимать лучшие решения. Именно так BBVA продолжает набирать обороты в любых условиях. -Как вы думаете, правильно ли финансовый сектор оценивает последствия возможной глобальной фрагментации или синхронного замедления? -Еще есть мнения, которые недооценивают структурное воздействие, которое глобальная фрагментация может оказать как на инвестиции, так и на торговые потоки. Мы видим все больше регуляторных барьеров, ограничений на технологии, геополитическую напряженность, которые влияют на финансовые решения. В BBVA мы занимаем четкую позицию, стремясь сопровождать наших клиентов с помощью консультационной стратегии, адаптированной к каждому клиенту. Наша цель - стать стратегическим партнером компаний, всех компаний. Мы инвестируем в консультирование с отраслевой и территориальной направленностью, интегрируя возможности по управлению рисками, регулированию и устойчивому развитию. В BBVA мы четко придерживаемся принципа роста и создания стоимости, даже в условиях фрагментации. Именно поэтому наши стратегические приоритеты включают три ключевых направления: превращение устойчивого развития в двигатель дифференцированного роста, рост во всех сегментах бизнеса и продвижение менталитета, ориентированного на создание стоимости и капитала. В то же время, сталкиваясь с риском синхронного замедления роста, мы должны уделять первостепенное внимание отношениям стоимости, что также выражается в операционной эффективности и разумном распределении капитала. Наша стратегия очень конкретна: активно сопровождать наших клиентов, которые перестраивают свои цепочки поставок, адаптируют свою деятельность к новым нормативным рамкам или ищут более устойчивые финансовые альтернативы. - Как инвестиционно-банковская деятельность перестраивается в условиях усиления регулятивного давления? Нормативно-правовая база стала более сложной с точки зрения капитала, устойчивого развития и цифровизации. Для BBVA это не препятствие, а отправная точка. Регулирование определяет правила игры, и мы стремимся быть лучшими, играя в этих рамках. В BBVA мы перестраиваем наше предложение, делая акцент на консультировании. Сегодня ценность заключается в продукте, а также в том, как мы структурируем и интегрируем решения, в юридических, фискальных, нормативных и устойчивых аспектах. Все это делается с одной целью: оставаться актуальными для наших клиентов, но без ущерба для соблюдения нормативных требований и доходности с учетом риска. -Каковы сегодня требования крупных корпоративных клиентов и что изменилось по сравнению с тем, что было десять лет назад? Как BBVA адаптируется к этому новому профилю? -Корпоративный клиент радикально изменился. Сегодня они требуют скорости, персонализации, устойчивости и доверительных отношений. Они ожидают, что их банк будет понимать их бизнес, их сектор и их контекст. BBVA трансформировался, чтобы ответить на эти новые ожидания. Мы разрабатываем более специализированную модель, которая в большей степени опирается на данные и технологии и предлагает более полный набор услуг. Мы сопровождаем наших клиентов на всех этапах их международной экспансии и перехода к устойчивому развитию. Мы также продвигаем такой способ работы, при котором руководители имеют больше информации, больше инструментов и больше возможностей для прогнозирования. Искусственный интеллект, отраслевые модели и удаленная поддержка позволяют нам быть ближе к клиенту, чем когда-либо прежде. И все это при четком фокусе: обеспечение реальной ценности. Потому что в таких условиях компании ищут стратегического партнера. Насколько актуально использование нефинансовых данных при принятии решений о рисках и кредитах? -Это становится все более важным. Сегодня, чтобы хорошо знать компанию, недостаточно взглянуть на ее баланс или отчет о прибылях и убытках. Нам также необходимо понимать, как она управляет своим бизнесом: структуру управления, стабильность доходов, уровень концентрации на определенных клиентах или рынках, текучесть ключевого персонала или подверженность операционным рискам. В BBVA мы уже включаем подобную информацию в наш анализ. Мы делаем это по вполне практической логике: эти данные помогают нам лучше понять поведение компании и ее способность адаптироваться к различным сценариям. Есть ли у нее операционная гибкость, хорошо ли она предвидит изменения в окружающей среде или имеет надежные команды для реализации своей стратегии. Речь идет не о замене финансовых данных, а о дополнении их другой информацией, которая помогает лучше понять реальное положение дел в бизнесе. Это позволяет нам принимать более обоснованные решения и строить более прочные отношения с клиентами. В конце концов, хорошее знание клиента - это ключ к правильному распределению рисков и ответственному сопровождению его роста. -Какие ключевые уроки вы извлекли из своей работы на разных рынках и в разных ролях в группе? Как этот опыт отражается на вашей нынешней руководящей работе? -Мне посчастливилось работать в нескольких географических регионах и выполнять совершенно разные функции в BBVA. Это был богатый опыт, который позволил мне получить глобальное видение и, в то же время, очень конкретное понимание местной динамики. Работа как в Европе, так и в Северной и Южной Америке, в самых разных областях - от коммерческой сети до управления финансами и рисками - дала мне более широкую перспективу при принятии решений. Такой разнообразный опыт научил меня важности адаптации моделей к реалиям каждого рынка, слаженной работе между командами и постоянному сосредоточению на клиенте. Он также позволил мне оценить баланс между стратегией и исполнением и укрепить необходимость сочетания долгосрочного видения с операционной гибкостью. Главное - способствовать сотрудничеству и командной работе, создавая среду, в которой люди могут развиваться и процветать. Одним словом, понимание бизнеса с разных сторон помогает вам руководить, проявляя больше рассудительности, близости и способности к воздействию.