Инвестиционные консультанты и руководство BCU обсуждают проблемы и риски на рынках капитала

По данным Центрального банка (BCU), компании, входящие в Палату инвестиционных консультантов и портфельных управляющих Уругвая (CAIU), управляют примерно 40 миллиардами долларов США из 40 000 клиентов в этом секторе, большинство из которых - уругвайцы. Эти данные были представлены на «Дне CAIU», который - уже во второй раз - прошел вчера в аудитории Zonamérica, где состоялся обмен нормативной и инновационной информацией - на темы предотвращения отмывания денег и финансирования терроризма, моделей выявления подозрительных операций, обновленных результатов проверок BCU, инвестиций в реальный сектор экономики и т.д. - между органами власти, частными структурами и управляющими. Была представлена обновленная информация о том, как изменилась роль управляющего агента BCU (вначале он занимался только проверкой жалоб, а теперь играет более стратегическую роль), о новом требовании, согласно которому со следующего года учреждения должны предоставлять больше информации о перекрестной отчетности, Появившиеся правила по защите данных и искусственному интеллекту, роль Агентства по электронному правительству и обществу информации и знаний (Agesic) в этой сфере, операции с криптоактивами, рынок частного капитала (доходность которого может быть вдвое и более чем вдвое выше, чем на публичных рынках) и другие направления. Пабло Рубио, президент CAUI, открыл мероприятие, подчеркнув важность сотрудничества между сторонами для укрепления системы. В свою очередь, президент BCU Вашингтон Рибейро отметил, что одной из функций возглавляемого им учреждения - помимо удержания инфляции под контролем и обеспечения надежности рынка - является не только надзор, но и содействие развитию бизнеса, в том числе и в данном секторе. Фактически, встреча была посвящена тому, как необходимо разрабатывать новые превентивные и надзорные меры для защиты клиентов. Рибейро также посвятил часть своего выступления плебисциту по реформе социального обеспечения, продвигаемой Pit-Cnt и некоторыми секторами Фронта Амплио, предупредив, что, по его мнению, она не приведет к созданию рабочих мест (наоборот) и будет вредна для страны. Даниэль Торрегиани, глава отдела надзора за соблюдением требований монетарных властей, рассказал, что с 2017 года по настоящее время регулятор применил девять санкций в секторе, которые в основном были связаны с отменой деятельности в рамках рынка ценных бумаг, а также санкциями за осуществление регулируемой деятельности организациями, не имеющими лицензии инвестиционного консультанта или управляющего портфелем. По его словам, некоторые выявленные нарушения включали в себя серьезное несоблюдение требований в обмен на значительные комиссионные (в результате чего «клиенты потеряли все»), фальсификацию регистраций, организации, имеющие лицензии на деятельность, но на другой вид деятельности, препятствия для доступа аудитора в проверяемые офисы, а также деятельность за пределами страны с лицензией БКУ. «В ходе проверок некоторые инвестиционные советники потребовали добровольной отмены регистрации», - добавил Торреджиани, отметив, что в других случаях к ответственности были привлечены руководящие сотрудники учреждений. Следует отметить, что применяемые штрафы варьируются от 50 000 UI (индексированных единиц) до 300 000 UI, в зависимости от наличия отягчающих обстоятельств, и могут даже привести к отмене деятельности. Какие нарушения были наиболее частыми? По словам Торреджиани, отсутствие (или частичное) предоставление информации клиентам, в частности, о расходах, которые они понесут в результате своей деятельности (это произошло в 80 % проверенных случаев). «Клиенты говорят, что им пришлось заплатить комиссионные, чтобы выйти из сделки, или по другим причинам, но нет никаких доказательств того, что они были проинформированы об этом», - говорит Торреджиани. BCU также выявил недостатки, связанные с предотвращением отмывания денег и финансирования терроризма (70 % случаев), несоответствие профилей клиентов (часто неполных) или инвестиционных стратегий (70 % проверок) и даже отсутствие минимальной документации по клиентам (57 % случаев). Что касается вышеупомянутых недостатков, связанных с отмыванием денег и финансированием терроризма, то особое внимание привлекли отсутствие подробных отчетов, их необновление или отсутствие адекватного обоснования происхождения средств клиентов. Кроме того, было выявлено отсутствие сопроводительной документации к отчетам, а также невозможность проверить перекрестную сверку данных с черными списками (BCU рекомендует делать это ежемесячно). Торрегиани также предупредил аудиторию (инвестиционных консультантов и управляющих), что налоговых деклараций недостаточно для обоснования фондов (как это часто пытаются сделать аргентинцы, и это разрешается). Кроме того, они видели очень общие или краткие инвестиционные стратегии, поэтому он рекомендовал лучше уточнить критерии инвестиционных портфелей. Альбана Родригес Капурро, главный операционный директор Boulder Tech и создатель сообщества Ethereum, выступил в защиту криптовалютного мира и электронных кошельков, заявив, что они контролируются, что существуют платформы, автоматически проверяющие транзакции, и что они более безопасны, чем принято считать. «Невозможно стереть происхождение средств в криптовалютах», - сказал он. Закон о защите персональных данных был принят еще в 2008 году, но с тех пор много воды утекло, и появились новые положения с более строгими требованиями. Теперь недостаточно защитить сами данные, необходимо зарегистрировать соответствующую базу данных, обновлять ее, принимать меры безопасности, соблюдать обязанность не разглашать их и так далее. «Наказания за несоблюдение требований варьируются от замечаний до закрытия базы данных, а также финансовых штрафов», - говорит Гонсало Соса, координатор по защите данных в отделе регулирования и контроля персональных данных Agesic. В настоящее время положения, связанные с искусственным интеллектом в части защиты данных, проходят через систему управления Отдела регулирования персональных данных (Urcdp) и Agesic, как руководящий орган стратегии искусственного интеллекта. Соса уточнил некоторые моменты, например, что загрузка данных в Google также считается «международной передачей данных», что использование открытых данных поощряется Agesic, но «вы должны все продумать» (как это делается), сказал он, напомнил, что изображение - это «персональные данные», и указал, что согласие, полученное от клиента, «служит не для всего». Сесилия Галлеро из BCU утверждала, что «модели обнаружения подозрительных операций» укрепляют программы предотвращения отмывания денег в учреждениях любого размера. Предпосылкой является то, что, используя алгоритмический анализ, такие решения - при хорошей проработке - позволяют снизить риск незаконной деятельности путем выявления необычного или подозрительного поведения. Это также позволяет снизить риск применения санкций и улучшить способность эффективно реагировать на незаконную деятельность по мере ее возникновения. Модель, которую он представил в качестве примера на мероприятии, включает в себя факторы риска с оценками и предупреждениями.