Исключительный урожай

Сегодня погода является главным действующим лицом в сельскохозяйственной ситуации, как на местном, так и на региональном уровне. Дожди, начавшиеся в последние несколько часов, с нетерпением ожидались производителями, особенно на фермах по выращиванию сои, которые уже находились на грани серьезного ущерба из-за недостатка воды. Надеемся, что осадков будет достаточно для завершения хорошего цикла урожая. К сожалению, цены разочаровывают: урожай сои в Бразилии ожидается меньше, чем предполагалось, но все равно огромен. В сочетании с восстановлением производства в Аргентине цены находятся под давлением, и стоимость масличной не превышает 390 песо за тонну в Нуэва-Пальмире. В секторе риса, напротив, ситуация почти обратная. Цены совершили необычайный скачок из-за решения Индии (ведущего мирового экспортера) резко и жестко ограничить свой экспорт. В середине прошлого года Индия столкнулась с серьезной проблемой инфляции (в частности, из-за роста цен на продукты питания), что заставило правительство страны ввести тарифы на несколько категорий риса и запретить экспорт риса не-басмати, включая длиннозерный белый рис, производимый в Уругвае. К такому решению Индия пришла после нескольких очень сложных урожаев, вызванных климатическими проблемами, в то время как эта гигантская страна продолжает увеличивать свое население и потребление (по оценкам, население Индии уже превысило население Китая). Это решение подтолкнуло международные цены на несколько ступеней вверх. Так же как Китай играет ключевую роль на международных рынках ряда продуктов питания, Индия является определяющей на мировом рынке риса, и ее решение ограничить экспорт привело к росту мировых цен до самого высокого уровня за последние 10 лет. Региональные и местные последствия На бразильском рынке (региональный эталон) эффект был незамедлительным. На прилагаемом графике показана динамика цены за мешок риса в штате Риу-Гранди-ду-Сул, которая приближается к 25 песо за мешок. Это прямой ориентир для производителей, продающих рис падди (число которых в последние годы выросло), который - если сохранится - сделает текущий год одним из лучших за последнее время. И рису ничего не грозит: ожидается, что Индия продолжит вводить ограничения, по крайней мере, до выборов в апреле-мае следующего года (а возможно, и до конца года). Еще один интересный пример того, как политические определения могут кардинально изменить рынок. Для производителей, продающих по ценовому соглашению, решение об окончательной цене на урожай 2023 года еще не принято. Предварительная цена составляет 13,5 песо за мешок (график), но при наилучшем сценарии развития рынка производители ожидают существенного повышения. Экспортная цена, полученная Уругваем в прошлом году до ноября (график), составила в среднем 537 песо за тонну, что на 20% больше, чем за тот же период прошлого года. Но эта средняя цена включает рис разных сортов и с бизнесом до решения Индии. Ожидается, что к началу сбора урожая этот средний показатель значительно вырастет. Сегодня стоимость белого риса на условиях ФОБ в порту приближается к 700 песо за тонну, а риса падди - к 400 песо за тонну. Как в прошлом фермеры, выращивающие рис, ехали в хвосте поезда за остальными агробизнесами, так и сегодня ситуация изменилась. Благородный и тысячелетний продукт питания для огромного населения Азии и других частей света, рис не получил того роста цен, которым пользовались производители сои, мяса, молока и других культур в то время, когда Китай включил акселератор своего потребления. Рис не вошел в эту динамику, потому что более 10 лет производство превышало потребление и запасы накапливались по всему миру, достигая рекордных уровней соотношения запасов и потребления (график). Однако в последние два урожая (к которым добавится и нынешний) потребление превышало производство, а запасы сокращались, что является "бычьим" фактором. Отчасти именно из-за этой ситуации Индия приняла вышеупомянутое решение. Перспективы При нынешнем положении дел уругвайские рисоводы получат цену, которой не видели уже много лет. К сожалению, они не смогут воспользоваться всем потенциалом, которым обладает уругвайский рисоводческий сектор: в нашей стране климат тоже создал сложности, а прошлогодняя засуха серьезно понизила уровень воды в водохранилищах. В результате дождей в последние месяцы оказалось недостаточно, чтобы полностью восстановить водохранилища, и посевные площади сегодня явно ниже прогнозов рисоводов и намного ниже того потенциала, который может быть у сектора (график). Несмотря на это, погода сейчас помогает. В этом году наступило время Ниньо, что обычно не лучшим образом сказывается на рисе, поскольку дождей становится больше, а солнечного света - меньше. Поскольку рис - культура со 100-процентным орошением, осадки важны, но не так сильно в течение цикла; важна освещенность. Но это был несколько нетипичный эль-ниньо. Оно принесло больше воды, но открыло посевное окно в октябре, чем и воспользовались рисоводы, посеяв большую часть урожая в дату, которая обеспечивает хорошую основу для урожайности. С другой стороны, в последние несколько дней перед дождями открылся еще один период - типичный для года Эль-Ниньо - с большим количеством тепла и очень хорошим освещением, как раз в период цветения. Это значительно повышает потенциал урожайности. Поэтому производители настроены оптимистично и рассчитывают получить урожайность более 8500 кг с гектара, что ниже последних рекордов, но очень хорошо для исторического сравнения. Чтобы расширить площади, нам придется подождать следующего урожая. Помимо сценария стимулирования цен, рисовая цепочка по-прежнему сталкивается с очень высокими издержками, что затрудняет производство, особенно на агропромышленном уровне. Падение реального обменного курса оказывает очевидное негативное влияние на такой чисто экспортно-ориентированный сектор, как рисовый (который экспортирует 90 % и более своей продукции). В фермерских хозяйствах эта проблема имеет большое значение, хотя некоторые затраты снизились. Но на агропромышленном уровне (на рисовых фабриках) 70 % затрат приходится на местные услуги и оплату труда, которые, измеряемые в долларах, выросли примерно на 30 % по сравнению с уровнем до пандемии. В связи с этим все больше производителей предпочитают экспортировать необработанное зерно (рис падди), чтобы получить более привлекательные цены. Более того, сами рисозаводы отгружают рис падди, минуя процесс помола, чтобы предложить своим поставщикам более выгодную цену. В этом урожае только 40% экспортируемого риса - белый рис, остальное - грузди или рис падди. Это довольно горькая ситуация для тех, кто имеет промышленное призвание, но абсолютно рациональная с экономической точки зрения. Кроме того, многие страны-покупатели (наглядный пример - Европейский союз) устанавливают более высокие тарифы на рис с более высокой степенью обработки, что является политикой промышленного протекционизма и наносит очевидный ущерб нашей собственной промышленности. В любом случае, за последние 3 урожая средний результат для производителей был положительным, в основном благодаря очень хорошим урожаям. А в этом году будет еще лучше, благодаря более высоким ценам. Рис находится в хорошей форме и нацелен на рост.