Спустя шесть лет после своего прихода Баланц удвоил объем своего бизнеса в Уругвае и делает ставку на рост финансового рынка

Когда компания Balanz открыла свои офисы в Уругвае в разгар пандемии, в её штате было всего два человека, а стратегия была ориентирована преимущественно на международных клиентов. Шесть лет спустя ситуация изменилась: в местном подразделении работает около 100 человек, оно стало вторым по значимости в группе после Аргентины и удвоило объём бизнеса в стране. По мнению Хуана Хосе Варелы, генерального директора Balanz Uruguay, этот рост обусловлен как расширением компании, так и развитием самого рынка. «Мы начинали постепенно и постепенно включали в свою деятельность все направления, которые хотели развивать. Сегодня у нас гораздо более широкий спектр деятельности и очень высокие темпы роста», — подытожил он. Компания, которая также ведет деятельность в Аргентине, Панаме, США и Великобритании, выбрала Уругвай из-за его институциональной стабильности, правовой безопасности и близости к аргентинскому подразделению. Однако со временем профиль бизнеса изменился: если вначале предполагалось работать в основном с нерезидентами, то сегодня 60 % клиентского портфеля составляют уругвайские инвесторы. Кроме того, наряду с увеличением числа клиентов компания Balanz расширила спектр предоставляемых услуг. К услугам по управлению активами, с которых она начинала, были добавлены новые направления бизнеса, ориентированные как на институциональных инвесторов, так и на компании, с целью диверсификации своей деятельности и содействия развитию местного финансового рынка. По словам Варелы, именно эта стратегия во многом объясняет рост уругвайского подразделения, которое сегодня продолжает увеличивать объем активов под управлением на 70–80 % в год. Кроме того, компания также делает ставку на расширение базы инвесторов. С этой целью она запустила инвестиционный фонд в уругвайских песо, который позволяет начинать инвестировать с небольших сумм, и планирует разработать новые продукты, в том числе в долларах, чтобы сделать рынок капитала доступнее для более широкой аудитории. Что касается Уругвая, то, хотя Варела отмечает динамику развития отрасли в последние годы, он считает, что главным вызовом по-прежнему остается развитие рынка капитала. По его мнению, компании по-прежнему в основном зависят от банковского финансирования, и пока лишь немногие из них обращаются к рынку для размещения долговых ценных бумаг или поиска инвесторов. В этих условиях Balanz укрепила два направления, которые считает стратегическими. С одной стороны, это рынок капитала, в рамках которого компания консультирует предприятия по вопросам структурирования и размещения долговых эмиссий. С другой — подразделение Sales & Trading, которое осуществляет операции на финансовых рынках для институциональных и корпоративных клиентов и позволяет внимательно следить за динамикой деятельности и инвестиционными тенденциями. «Существует множество компаний, нуждающихся в долгосрочном финансировании, которые не всегда находят решение в банковской системе». «Мы стремимся организовывать выпуски ценных бумаг, которые будут привлекательны как для компаний, так и для инвесторов», — пояснил он. По мнению Варелы, для роста рынка капитала также необходимы более широкое финансовое просвещение, стимулы для тех, кто инвестирует в частные ценные бумаги, а также изменения в регулировании, которые позволят расширить круг инвесторов. Эта оценка ситуации также является частью диалога, который «Баланс» ведет с государственными органами, такими как Управление по управлению долгом, Министерство экономики и финансов и Центральный банк, с которыми компания делится мнением международных рынков об Уругвае и возможными мерами по углублению развития местного финансового сектора. «Мы стараемся рассказать им, как нас воспринимают из-за рубежа и что, по нашему мнению, помогло бы дальнейшему развитию рынка капитала. Есть возможности для создания более эффективных стимулов и привлечения большего объема инвестиций», — пояснил он. Еще одним изменением, отмеченным руководителем, является эволюция самого уругвайского инвестора. Хотя по-прежнему преобладает консервативный профиль, он наблюдает большую готовность, особенно среди молодежи, включать акции, инвестиционные фонды и другие инструменты в свои портфели. «Технологии, глобализация и доступ к информации сделали новые поколения более открытыми к инвестированию», — отметил Варела.