Как обстоят дела у фонда, который выпускал долговые обязательства для обновления автобусного парка и был доступен для мелких вкладчиков?

С целью финансирования обновления парка городского общественного транспорта Монтевидео Целевой финансовый фонд для технологического обновления городского общественного транспорта Монтевидео I разместил вчера долговые ценные бумаги на 248 миллионов индексированных единиц (UI), что эквивалентно 37,4 миллиона долларов США. На полученные средства компании Cutcsa, Coetc, UCOT и COME - компании, выпустившие долговые обязательства, - закупят электробусы и технологические системы для повышения их эффективности и качества. Для выплаты средств тем, кто вложил деньги в ценные бумаги, фонд финансируется за счет взноса в размере 1,7% от общего валового дохода компаний, включая субсидии, выплачиваемые муниципалитетом Монтевидео (IM). Гарантией этого инструмента является процент от суммы, получаемой компаниями за поездки, совершенные по карте STM, также находящейся в ведении IM. Эмиссия была проведена в два транша. В среду начался конкурсный транш. На него поступили заявки на общую сумму 461,3 млн у.е. В результате спрос почти вдвое превысил имеющееся предложение, а цены варьировались от 109,03% до 97,53%. Этот транш был предназначен для институциональных инвесторов (таких как АФАП и страховые компании). На основании полученных заявок по данному траншу эмитент определил среднюю цену, соответствующую размещению 90% выпуска, на уровне 106,15%, которая и была использована в качестве единой цены для вчерашнего размещения неконкурентного транша (малые сберегатели). На этот транш были поданы заявки на 1,4 млн ПИ. В итоге 248 миллионов UI были размещены по средней цене 106,03%, что представляет собой среднюю норму доходности для инвестора в 3,48% годовых. Общий спрос в 463 миллиона UI и установленная средняя цена позволили значительно снизить стоимость финансирования для компаний системы, которая была определена всего на 50 базисных пунктов выше суверенных долговых бумаг с сопоставимыми сроками погашения. Подписка и размещение ценных бумаг осуществлялись через Электронную фондовую биржу (Bevsa). Кроме того, эти ценные бумаги имеют соответствующий купон в размере 4,5 % годовых линейных в UI, с ежемесячными выплатами основной суммы и процентов. "Этот тип траста позволяет нам поощрять инвестиции в проекты, имеющие жизненно важное значение для общества, направляя финансирование на улучшение общественного транспорта и окружающей среды, что, в свою очередь, является основой для стимулирования фондового рынка", - сказал Агустин Гаттас, менеджер по рынкам Bevsa.