Ключевой экономический сигнал: больше портов — больше конкуренции (*)

Пятнадцать лет назад Монтевидео был портом, который набирал обороты. В 2011 году компания CPA Ferrere оценивала затраты судовладельца примерно в 130 долларов США за контейнер, по сравнению с 192 долларами США в Буэнос-Айресе и 215 долларами США в Рио-Гранде. Порт рос быстрее своих конкурентов, а объемы грузооборота и перевалки увеличивались. В порту работали две компании: Montecon, которая сегодня принадлежит Neltume Ports, и Terminal Cuenca del Plata (TCP), контролируемая Katoen Natie с миноритарным участием Национальной администрации портов (ANP). Обе компании работали с положительной операционной рентабельностью. Если бы рынок мог выдержать только одну из них, такое сосуществование привело бы к убыткам. Но этого не произошло. В 2021 году государство изменило правила. Указ № 114 021 отменил режим, обязывавший TCP конкурировать с другими причалами, продлил срок её концессии на 50 лет, начиная с 2031 года, и сконцентрировал контейнерные перевозки на специализированном терминале. Указ № 115 021 предписывал отдавать приоритет швартовке именно там. Фактически компании Katoen Natie был отдан весь рынок. Обоснование, не подкреплённое техническими исследованиями специализированных государственных служб, сводилось к экономии за счёт масштаба, основанной прежде всего на отчёте CPA (2021) для Katoen Natie, который, в свою очередь, содержал выводы, противоречащие тем, что были сформулированы самой консалтинговой компанией в 2011 году. Теперь утверждалось, что у TCP имеются незагруженные мощности и увеличение объёмов грузоперевозок снизит среднюю себестоимость. Это верно, но ничего не доказывает. Если бы TCP могла снизить затраты за счет увеличения грузооборота, она могла бы снизить тарифы и удержать клиентов Montecon без помощи государства. Если же она этого не сделала, возникает вопрос: почему? Ответ неудобный: при наличии единственного оператора пользователи теряют альтернативы, спрос становится неэластичным, а стимул — повышать цены. Цена определяется предельной стоимостью, которая не меняется при концентрации деятельности. Кроме того, важна масштабность всего порта, а не отдельного терминала. Перемещение контейнеров с одного причала на другой не увеличивает пропускную способность Монтевидео; это приводит к простоям тех мощностей, которые ранее использовались. Компания Exante оценивала установленную пропускную способность в 1,6 млн TEU, что вдвое превышало фактический объем перевозок. Не было никакого «узкого места», которое могло бы что-либо оправдать. И трудно совместить аргумент о неиспользуемых мощностях с обязательством TCP по расширению своих мощностей: такое расширение оправдано только в случае роста общего грузооборота порта, а не в случае перераспределения существующего. Поэтому Exante исключает наличие естественной монополии и предупреждает о затратах для экономики в целом, связанных с её законодательным закреплением. В то же время даже исследование CPA для Katoen Natie признавало, что для устранения конкуренции необходим эффективный регулятор и разделение функций ANP, которая одновременно регулирует и является акционером TCP. Сначала произошла концентрация, а регулирование осталось на потом. В 2023 году TCP объявила о повышении тарифов на 24,1 %, но в итоге применила повышение на 17 % к общим тарифам и на 13 % к экспортным тарифам. Сегодня через порт проходит около 750 000 TEU, и, по данным Neltume, за три года около 300 000 TEU были перенаправлены на альтернативные маршруты. Международный опыт говорит сам за себя. В Чили конкуренция между Вальпараисо и Сан-Антонио привела к реальному снижению тарифов на 17 % за десятилетие, в то время как приватизированные терминалы, не имеющие конкурентов, не продемонстрировали аналогичной динамики. В литературе, на которую ссылается Дубра в техническом отчете 2015 года, рекомендуется наличие более одного оператора при объёме грузооборота от 30 000 TEU в год и более одного терминала — при объёме от 100 000 TEU. Монтевидео значительно превышает оба этих порога. Конкуренция — это не идеологическая роскошь: она заставляет снижать цены, повышать производительность и активно искать грузы. А для уругвайского экспортера, у которого практически нет альтернатив Монтевидео, внутренняя конкуренция — единственная защита. Какая схема действует сейчас? В декабре 2025 года Административный суд отменил положение, согласно которому создание второго терминала зависело от того, превысит ли TCP 85 % своей пропускной способности два года подряд. Открылась возможность, которой следует правильно воспользоваться. Разумным шагом будет содействие развитию двух или более терминалов, конкурирующих на равных условиях; предоставление судоходным компаниям свободы выбора места швартовки; разделение функций ANP как регулирующего органа и как акционера; а также создание независимого регулятора, располагающего информацией о затратах, включая связанные компании, который будет контролировать тарифы и качество. Максимально возможная конкуренция, регулирование там, где оно необходимо. Перспективы огромны. Компания Neltume предлагает проект строительства нового терминала стоимостью около 900 млн долларов США, который будет реализован в два этапа: предусматривается отвоевание у моря 38 гектаров территории и пропускная способность в 1,15 млн TEU. Это крупнейший частный инвестиционный проект в портовой сфере, запланированный в стране. Проект предполагает потенциальный объем региональных грузоперевозок в 985 000 TEU, половина которых будет поступать из Бразилии, а почти треть — из Парагвая, и ставит целью довести пропускную способность порта до 1,4 млн TEU к 2035 году. Это, безусловно, увеличит общий объем: больше грузов, больше транспортных связей, больше рабочих мест и больше поступлений в бюджет. Одобрение не является автоматическим, и инициатива должна пройти техническую и экологическую экспертизу. Но обсуждение уже не должно сводиться к вопросу, есть ли место для двух портов, а должно касаться того, как разработать правила, чтобы два или более порта способствовали росту Монтевидео и экономики в целом. Уругвай обладает портом и географическим положением, которым завидуют соседи. Но страна не может позволить себе роскошь растрачивать эти преимущества из-за монополии. И тем более не может посылать негативные сигналы остальной части экономики. (*) Эта колонка обобщает обширный сборник справочных материалов по данной теме, который мы в Vixion подготовили совместно с Хуаном Дубра и Игнасио Умпиерресом для компании Neltume Ports.