Куда инвестировать в 2024 году: лучшие финансовые инструменты, чтобы ваши сбережения росли

Полезно знать, какими будут экономические прогнозы на следующий год, чтобы определить, что делать с нашими деньгами, или хотя бы представить себе альтернативные варианты лучшего управления ими. Кроме того, 2024 год имеет особенность быть годом выборов, что также оказывает влияние на финансовую ситуацию. Аналитики, с которыми консультировалась газета El País, говорят, что выборы - это фактор, который вносит определенную неопределенность, поэтому они рекомендуют проявлять осторожность при инвестировании, по крайней мере, в первые три месяца года, пока мы не увидим, как будет развиваться сценарий. Они также прогнозируют, что обменный курс может вырасти, но не считают, что колебания будут значительными. Отметим, что в последнее время обменный курс был довольно спокойным, примерно между 38 и 39,5 песо. Одна вещь, которая будет влиять на обменный курс, - это процентные ставки. По словам Алана Бабича, финансового консультанта компании Balanz Uruguay, в интервью El País, 2022 и часть 2023 года характеризовались высокими процентными ставками, которые сейчас снижаются, и, особенно в последние месяцы, стали появляться предположения, что в 2024 году произойдет три снижения процентных ставок, причем в разное время. "Когда ставка снижается, облигации растут в цене, поскольку между ними существует обратно пропорциональная зависимость", - сказал Бабич. В этой связи он отметил, что 2023 год - это "год казначейских облигаций, когда можно безопасно инвестировать и зарабатывать 5 % в год, не рискуя". Заглядывая в следующий год, "мы по-прежнему рекомендуем инвестировать в ценные бумаги с фиксированным доходом (инвестиционного класса, особенно в США), но немного увеличить дюрацию по отношению к 2023 году (до 2027 или 2028 года), чтобы зафиксировать ставки", - рекомендует он. Очевидно, что 10-летняя ставка начала падать (она уже снизилась почти на 1,3 %), поэтому Баланц считает, что 2024 год будет хорошим временем для фиксации ставок на чуть более длительном временном горизонте. Марсела Ромеро, координатор по финансовому планированию в BECA Advisors, рассказала El País: "2024 год будет годом высокой волатильности, особенно в первом квартале, в основном потому, что в политике ФРС США было две паузы на последних заседаниях, и ожидается, что желаемый или ожидаемый уровень инфляции был достигнут, но мы не сможем проверить это до измерений между январем и мартом. Поэтому в период до марта мы рекомендуем быть очень осторожными". С учетом этого предупреждения Ромеро рекомендует, если вы занимаетесь каким-либо видом инвестиций, стараться искать акции компаний с хорошей ликвидностью в их настоящем бизнесе, то есть способных генерировать ликвидность. "Вы должны искать компании, которые, в случае с акциями, имеют низкую оценку, не являются дорогими и имеют ожидания роста". При выборе акций также важно посмотреть, пережили ли компании уже несколько кризисов (covid-19 или периоды высокой инфляции) и смогли ли они их выдержать, имея низкий уровень задолженности. Инвестиционные консультанты рекомендуют стараться диверсифицировать. Другими словами, держать фиксированный доход, который является безопасной инвестицией, а другую часть вложить в акции. "Этот год мы завершаем с фондовыми рынками почти на рекордных максимумах, но есть несколько компаний, которые имеют больший вес в индексах (Apple, Microsoft, Google, все "большие технологические" компании), и именно они толкают рынок вверх", - говорит Бабич. "Но есть много компаний, которые все еще находятся в узких местах, например, в Russell 2000 (американский индекс акций с малой капитализацией), где также есть некоторый потенциал роста", - предупредил он. Если взять, к примеру, Google, то Ромеро считает, что эта компания будет сильно расти, поскольку она вкладывает значительные средства в искусственный интеллект, поэтому ее выбор может стать хорошим вариантом в долгосрочной перспективе. "Суть в том, что произойдет с Google в ближайшие шесть месяцев, будет ли она продолжать поддерживать эти уровни или упадет, а затем снова поднимется?" - спрашивает Ромеро, подкрепляя мысль о важности долгосрочных инвестиций в подобных случаях. "Тенденция для этих компаний такова, что в средне- и долгосрочной перспективе, то есть в течение пяти-десяти лет, они будут расти. Но не все клиенты могут ждать так долго. Если кому-то понадобятся деньги через год или два, то, скорее всего, именно в эти годы у этих компаний произойдет корректировка в сторону снижения", - добавил он. Его рекомендация на 2024 год - диверсифицироваться "больше, чем когда-либо", искать качественные компании, которые больше ориентированы на стоимость и не так сильно на рост (стартапы), особенно в первые месяцы года. "Нам нужно диверсифицировать компании, время и валюту", - говорит Ромеро. Оба аналитика согласны с тем, что краткосрочные опционы удобны, но при этом следует делать ставку на более длительные сроки погашения; оставаться в бумагах с фиксированным доходом и корпоративных облигациях США, всегда имея часть акций в диверсифицированном виде, как мы уже говорили. В уругвайском песо есть две "звездные" инвестиции: векселя денежного регулирования (LRM) - долговой инструмент, выпускаемый Центральным банком на короткие сроки (30 дней, 90 дней, 180 дней, один год), который предназначен для людей, у которых в настоящее время есть наличные деньги, но они не знают, понадобятся ли они им, поэтому выбирают этот краткосрочный и безопасный инструмент. Другая "звездная" инвестиция предназначена для более долгосрочных сбережений (пять, 10 или 15 лет). "Мне нравится индексируемый пай (UI), потому что каждый раз, когда вы выплачиваете купон, вы корректируете стоимость UI на величину инфляции", - говорит Бабич. Другими словами, для краткосрочной перспективы Бабич рекомендует летры, а для более долгосрочной - UI. "В первые дни года я советую инвестировать в LRM и посмотреть, как изменится обменный курс; исходя из этого, понять, целесообразно ли переходить на доллары или продолжать работать в песо", - сказал он. Ромеро отметил, что процентные ставки в песо были более привлекательными, чем ставки в долларах год назад, и рекомендовал сочетать их в зависимости от особенностей каждого конкретного случая.