Открытые финансы в Уругвае: одного лишь открытия доступа к данным недостаточно

Автор: Эрнесто Скайола, партнер консалтингового подразделения EY Уругвай. Физическое лицо или малое и среднее предприятие может на протяжении многих лет накапливать ценную информацию о своих доходах, платежах, продажах и финансовой деятельности. Однако когда эти данные разбросаны по разным учреждениям, они мало приносят пользы тому, кто их сгенерировал: сложно сравнивать предложения, подтверждать платежеспособность или получать доступ к новым услугам. Предварительный проект закона об «открытых финансах», разработанный Центральным банком Уругвая, представленный в июне 2026 года и направленный в Министерство экономики и финансов, призван изменить эту ситуацию: он предлагает создать регулируемую, интероперабельную и взаимосвязанную инфраструктуру для безопасного обмена финансовой и платежной информацией. Это важная возможность, но одного открытия данных недостаточно. Задача будет заключаться в том, чтобы эта инфраструктура воплотилась в надежные, простые решения, приносящие конкретную пользу людям и предприятиям. Модель исходит из одного принципа: пользователь является владельцем данных, которые он генерирует в ходе своих транзакций, и должен иметь возможность решать, с кем и с какой целью он их делится. Отсюда и требование предварительного, явного, осознанного и отзывного согласия. Новизна заключается не в том, чтобы заявить, что данные принадлежат пользователю, а в том, чтобы предоставить ему реальную возможность использовать их в своих интересах. Сегодня эта информация распределена между различными учреждениями, что затрудняет сравнение предложений, смену поставщика и открытие рынка для новых конкурентов. Система призвана постепенно заменить эту фрагментацию безопасными и стандартизированными интерфейсами, доступ к которым авторизованные участники будут получать с разрешения пользователя. Объем обмениваемой информации, применимые стандарты и график внедрения будут определены Центральным банком. Для физических лиц будущая система может облегчить интеграцию информации из различных учреждений, сравнение продуктов и условий, а также доступ к услугам, более соответствующим их профилю. Кроме того, она предоставит им более весомые аргументы для подтверждения своего финансового поведения. Это особенно важно для тех, у кого на сегодняшний день практически отсутствует кредитная история. Безопасное и согласованное использование данных о транзакциях может дополнить традиционные механизмы оценки рисков и приблизить таких людей к формальному кредитованию. Однако больше информации не означает автоматически более выгодных ставок или более крупного финансирования. Для этого потребуются поставщики, готовые использовать эти данные, адекватные модели оценки и достаточная конкуренция, чтобы передать пользователю выгоды от сокращения информационной асимметрии. Возможность инициировать операции, включая платежи, через авторизованные сторонние платформы также открывает путь к более интегрированному пользовательскому опыту: просматривать счета разных учреждений в одном месте или авторизовывать платеж, не заходя в приложение банка, в котором открыт счет. Конечно, всё будет зависеть от окончательных нормативных положений и от того, какие услуги будут фактически внедрены. Для малых и средних предприятий последствия могут оказаться ещё более значительными. МСП накапливают многолетнюю историю счетов, платежей и продаж, но редко удаётся использовать эту информацию при обращении за финансированием в учреждение, с которым у них ранее не было отношений. Добровольный доступ к этим данным позволяет составлять более полные кредитные оценки, более точно отражающие реальное положение дел в бизнесе. Фактически это может облегчить доступ к формальному кредитованию, дополнить традиционную бухгалтерскую и кредитную информацию, расширить альтернативы финансирования, снизить зависимость от неформальных механизмов и способствовать большей формализации экономической деятельности. В самом предварительном проекте признается, что недостаток информации затрудняет доступ к финансированию и сильнее всего сказывается на тех, у кого кредитная история скудна. Тем не менее, сама по себе доступность данных не снижает финансовые издержки: это будет зависеть от качества информации, от того, как она интерпретируется, и от наличия реальной конкуренции между поставщиками. Предварительный проект предусматривает участие новых субъектов: сторонних поставщиков услуг. С разрешения пользователя, а также после регистрации и получения лицензии в Центральном банке они смогут предлагать решения, основанные на доступе к финансовой информации и её обработке, либо оказывать услуги по инициированию операций через интерфейсы системы. Здесь есть место для агрегаторов информации, инструментов финансового управления, альтернативных моделей оценки кредитоспособности и сервисов инициирования платежей. С другой стороны, учреждения, на которые распространяется статус «поставщиков доступа к информации», должны разработать и поддерживать безопасные и совместимые интерфейсы. Таким образом, изменения носят не только технологический характер: традиционные участники рынка будут вынуждены конкурировать в условиях, когда информация циркулирует более свободно, а новые поставщики должны будут доказать, что они создают ценность, не нанося ущерба конфиденциальности и безопасности пользователей. В любом случае, не стоит воспринимать это исключительно как бремя для финансовых учреждений. Система работает в обоих направлениях: в той мере, в какой это допускает регулирование, банк также сможет, с согласия клиента, получить доступ к информации, которая сегодня находится в распоряжении конкурента. Это меняет логику привлечения клиентов. До сих пор преимущество имел тот, кто контролировал зарплатный счет или историю транзакций компании; отныне это преимущество становится предметом конкуренции в обоих направлениях. Возможности вполне конкретны: более быстрые процедуры регистрации клиентов с меньшим объёмом бумажной работы, модели оценки рисков, основанные на полной картине доходов и расходов, а не только на той части, которую видит каждое учреждение, цены, лучше адаптированные к реальному риску, и предложения, основанные на наблюдаемых потребностях, а не на предположениях. На таком небольшом и концентрированном рынке, как уругвайский, где отношения с клиентом зачастую имеют большее значение, чем сам продукт, актуальный вопрос для каждой организации заключается не столько в том, как соблюсти нормативные требования, сколько в том, будет ли она использовать новый режим для выхода на рынок и участия в конкурентной борьбе или ограничится лишь открытием своих интерфейсов и будет просто ждать. Предлагаемая концепция включает элементы, соответствующие практикам, которые в самом предварительном проекте закона обозначены как необходимые: · информированное и отзывное согласие; · запрет на использование финансовых учетных данных третьими лицами; · стандартизированные и безопасные интерфейсы; · регулирование, надзор и контроль со стороны Центрального банка Уругвая; · постепенное внедрение; · условия доступа, основанные на принципах прозрачности и недискриминации. Однако международный опыт, на который ссылается сама пояснительная записка, показывает, что инфраструктура сама по себе не гарантирует ожидаемых преимуществ. Эффективность будет зависеть от общих технических стандартов, четких правил получения и отзыва согласия, защиты данных, безопасности и системы управления, способной координировать участников. А также от чего-то более приземленного: если обмен информацией окажется обременительным, если ценностное предложение будет непонятным или если люди не будут доверять новым поставщикам, то внедрение этой системы будет носить маргинальный характер. Открытые финансы представляют собой реальную возможность повысить эффективность системы, стимулировать инновации и расширить финансовую доступность. Для частных лиц и малых и средних предприятий ценность этой системы будет заключаться в том, чтобы превратить разрозненную сегодня информацию в более взвешенные решения и более точные оценки. Для банков, финтех-компаний и других участников — в том, чтобы своевременно определить, станет ли новый режим обязательным требованием, которое необходимо выполнять, или инструментом, с помощью которого можно выйти на рынок и конкурировать. Однако успех следует оценивать не по принятию закона, количеству зарегистрированных участников или числу доступных интерфейсов, а по конкретным результатам: чтобы человек мог принимать более взвешенные решения, чтобы малые и средние предприятия получали доступ к более адекватной оценке рисков и чтобы появились услуги, способные удовлетворить потребности, которые сегодня остаются без должного внимания. Открытие системы — это лишь отправная точка. То, что будет дальше, будет зависеть от действий регулирующего органа, институтов и самих пользователей, а также от фактора, менее технического, но столь же решающего: от того, доверяет ли тот, кто предоставляет свою информацию, тому, кто её получает.