Фонд по обновлению парка пригородного транспорта разместил долговые обязательства на сумму 43,1 млн долларов США в рамках третьего выпуска.

Финансовый траст Fondo de Financiamiento del Transporte Colectivo Suburbano de Pasajeros III выпустил долговые ценные бумаги в двух сериях в индексированных единицах (UI) и пенсионных единицах (UP) на общую сумму 43,1 млн долларов США, как сообщила Электронная фондовая биржа (Bevsa) в своем пресс-релизе. Спрос достиг 52,5 млн долларов США при первоначальном предложении в 46,6 млн долларов США при размещении на экранах Bevsa, с избыточным спросом на серию в UP и меньшим спросом на серию в UI, добавила она. Это третий раз, когда траст обращается к рынку капитала. Полученные средства будут направлены на финансирование обновления транспортного парка и погашение задолженности транспортных компаний. Обе серии были оценены CARE Calificadora de Riesgo S.R.L. на уровне AA (uy) и предусматривают переменные ежемесячные выплаты с максимальным сроком до 30 лет в зависимости от переданного денежного потока. Активы траста состоят из взносов пригородных транспортных компаний, то есть части доходов от продажи билетов. Гарантией инструмента является удержание субсидий, выплачиваемых этим компаниям Трастовым фондом для устойчивой мобильности. Доверительным управляющим операции является Министерство транспорта и общественных работ (MTOP), которое получит средства от выпуска и направит их транспортным компаниям для осуществления инвестиций. EF Asset Management выступает в качестве доверительного управляющего, платежного агента и регистрирующего органа, а Bevsa — в качестве представительного органа. Ferrere Abogados является юридическим консультантом, а CPA Ferrere — финансовым консультантом. «Подобные инструменты не только способствуют модернизации и устойчивому развитию транспорта, но и вносят вклад в развитие местного рынка капитала, предлагая новые инвестиционные альтернативы с надежной поддержкой и выгодами для страны», — отметил Агустин Гаттас, менеджер по рынкам Bevsa. «Это третий выпуск Фонда пригородного транспорта, который продолжает демонстрировать себя как чрезвычайный инструмент финансирования для компаний, занимающихся пассажирскими перевозками. Поскольку речь идет о финансировании всего сектора пригородного транспорта, это позволяет компаниям получить доступ к условиям финансирования, которые в противном случае было бы очень сложно получить», — отметил Диего Родригес, партнер Ferrere Abogados, ответственный за выпуск. Серия 1 в индексированных единицах (UI) с купоном 5,15% годовых в UI была предложена на сумму до 146 миллионов UI (около 23,2 миллиона долларов США) и получила спрос в размере 123,8 млн UI (эквивалентно 19,7 млн долларов США) по ценам от 105,38% до 109,06%, который был полностью удовлетворен по цене 105,38%. Серия 2 в провизорных единицах (UP) с купоном 4,1% годовых в UP была предложена на сумму до 549 млн UP (около 23,4 млн долларов США) и получил заявку на 769 млн UP (эквивалентно 32,8 млн долларов США) с ценами от 103% до 109,49%, которая была удовлетворена по цене 108,72%. Таким образом, эмитент получил средства в размере 46,23 млн долларов США. Торги по каждой серии проводились в два этапа: конкурентные оптовые торги для институциональных инвесторов, первоначально на 90% серии, и неконкурентные розничные торги с ценой отсечения, определенной на оптовом этапе, и с ограничением в 10% от каждой серии, на которые не поступило ни одной заявки. Принятие и присуждение в конкурентной части проводилось по голландской системе с единой ценой отсечения, соответствующей последнему присужденному предложению.