Уругвайцы в долгах: высокие ставки по кредитам, предложение о личном "банкротстве" и многое другое

Задолженность, процентные ставки по кредитам и ростовщичество постоянно обсуждаются в обществе благодаря различным предложениям по изменению законодательства. Что можно сделать для решения проблемы уязвимых секторов с задолженностью? Вчера на факультете социальных наук (FCS) Университета Республики (UdelaR) состоялась конференция, организованная Ágora, на которой обсуждались вопросы задолженности и бедности в Уругвае на основе исследования взаимосвязи между процентными ставками и возможностью неплатежей, с акцентом на уязвимые слои населения и должников, находящихся в состоянии дефолта (более 90 дней просрочки), а также возможные меры, которые следует предпринять. В исследовании, представленном Грасиелой Санроман, профессором эконометрики в ССК Удэлара, и Люсией Бертолетти, магистром экономики, делается вывод о том, что уязвимые слои населения чаще имеют неоплаченные долги и что более высокая вероятность дефолта среди этой части населения может быть связана с тем, что они подвергаются более высокому риску, а также с тем, что они сталкиваются с более высокими процентными ставками. Рынок потребительского кредитования в Уругвае "глубоко асимметричен", отмечают они. С одной стороны, существует высокая концентрация на стороне предложения, с разбросом цен (ставок кредитования), в то время как на стороне спроса потребители не имеют возможности вести переговоры, с недостатками в плане доступа к информации и знания "финансовых правил". Что касается кредитного портфеля на конец 2023 года, то они отметили, что 93,4% от общего объема находится под управлением 10 компаний, при этом на эти компании приходится 83,2% кредитного портфеля в состоянии дефолта. Согласно презентации экономистов, на декабрь 2023 года 801 764 человека имеют просрочку более 90 дней, что делает ситуацию в этом сегменте рынка "драматичной", но не ставит под угрозу финансовую стабильность. Из них 191 280 человек находятся в уязвимом положении, поскольку имеют право на семейные пособия (AFAM) или социальную карту Уругвая (TUS) Министерства социального развития (Mides). В свою очередь, из общего числа людей, имеющих задолженность, 7,4% имеют долги только перед банками, а 54% - только перед кредитными администраторами. При этом сумма долгов неплательщиков составляет 13,8% от общего портфеля потребительских кредитов финансовой системы. Если для банков это 7,4%, то для кредитных администраторов - 32,2%. Кроме того, они заявили, что долги с низкой стоимостью "представляют собой особую проблему", поскольку у компаний нет стимула добиваться взыскания задолженности в случае ее возникновения. Например, в конце прошлого года насчитывалось 122 330 человек с задолженностью менее 8 000 песо. В связи с этим они пришли к выводу, что уязвимые слои населения чаще имеют неоплаченные долги, и пояснили, что в период с января 2014 года по конец 2023 года около 80 % уязвимых должников когда-либо имели просроченную задолженность более чем на 90 дней. В свою очередь, они отметили, что 51 % физических лиц, имеющих право на ТУС (и 55 % для двойной суммы ТУС), с долгами находятся в категории "списанных" - это означает, что компании уже списали их - и 22 % физических лиц, имеющих право на ТУС (23 % для двойной суммы ТУС), с долгами находятся в категории "дефолт". При этом они также пояснили, что уязвимые слои населения чаще всего влезают в долги к кредитным администраторам, где они видят более высокие процентные ставки, обычно максимальные, разрешенные Центральным банком (БЦУ). По их словам, в период с января 2014 года до конца 2023 года около 70 процентов уязвимых должников имеют долги перед этими финансовыми учреждениями. Говоря о взаимосвязи между процентной ставкой и вероятностью дефолта, они отметили, что более высокая вероятность дефолта уязвимых людей может быть связана с тем, что они подвержены более высокому риску, а также с тем, что они сталкиваются с более высокими процентными ставками, поскольку сохраняется предположение, что чем выше риск, тем выше доходность (в данном случае, чем выше процентная ставка). В этом смысле они подчеркнули важную роль, которую играет ограничение ростовщичества, поскольку с 2007 года ростовщические процентные ставки определяются самими компаниями, что подразумевает более высокий процент по сравнению с активными процентными ставками на рынке. Они отметили, что с того года инфляция и стоимость денег для финансовой системы оставались относительно стабильными, в то время как процентные ставки по потребительским кредитам росли. "Мы не можем связать их с эффектами экономики, а скорее с поведением эндогенной системы, которая либо увеличивала прибыль компаний, работающих на кредитном рынке, либо скрывала неэффективность", - сказал Санроман. Наряду с этим анализом ученые представили ряд политических рекомендаций по решению проблемы задолженности. Среди рекомендаций, помимо финансового образования для потребителей, - право на доступ к информации для потребителей, где они предложили инструмент для сравнения процентных ставок по финансовым учреждениям. В то же время они рекомендовали обеспечить право на получение информации до представления отчетности в Клиринг де Информес или перевода в категорию безнадежных должников в БКУ. Кроме того, они задались вопросом, возможно ли или желательно исключить малые кредиты из отчетности "на физическое лицо" в БКУ. Еще одна рекомендация касалась пересмотра механизма определения максимальных ставок, где они предложили привязать их к средним ставкам кредитования за период 2007-2009 годов. Они также предложили включить показатель "банкротства" физических лиц, а также решения для людей в уязвимых ситуациях, в частности, для населения, имеющего право на AFAM и TUS, которые интегрируют инструменты, позволяющие им справиться с чрезвычайными расходами, не прибегая к высокозатратным долгам. Еще одним инструментом было предложено создать рабочую группу между БКУ и банками и кредитными администраторами для поиска решений для уязвимых людей, попавших в дефолт.