«Полимаркет» стремится доказать, что может действовать в соответствии с правилами

Через четыре года после того, как Polymarket выплатила 1,4 млн долл. в рамках урегулирования спора с регулирующими органами США и запретила ставки для американских пользователей, громкое дело против военнослужащего, обвиняемого в торговле на основе секретной информации, даёт рынку прогнозов шанс вернуться в строй. Ганнон Кен Ван Дайк, действующий солдат спецназа, был обвинен в использовании предварительной информации об операции США по захвату президента Венесуэлы Николаса Мадуро для получения 440 000 долл. через ставки на Polymarket. Арест произошел после нескольких месяцев спекуляций в прессе и социальных сетях о том, что инсайдеры, имеющие доступ к секретной информации, извлекают выгоду из своих знаний. Фактически, предполагаемая ставка Ван Дайка на Мадуро была подхвачена СМИ почти сразу после того, как она была сделана, хотя его личность еще не была известна. Другие успешные ставки, вызвавшие подозрения, касались «2025 Year in Search» от Google, запуска веб-браузера OpenAI на базе искусственного интеллекта и событий, связанных с войной с Ираном. Эти опасения привлекли внимание Майкла Селига, члена Комиссии по торговле товарными фьючерсами, который стремится утвердить юрисдикцию своего агентства над рынками прогнозов на фоне давления со стороны отдельных штатов, одновременно пытаясь опровергнуть утверждения о том, что его агентство не намерено бороться с инсайдерской торговлей. В пятницу основатель Шейн Коплан заявил, что Polymarket планирует и дальше активно пресекать незаконную деятельность на платформе. «Мы благодарны Министерству юстиции за то, что оно официально признало сотрудничество Polymarket в этом деле, — сказал Коплан. — Несмотря на весь шум вокруг, на самом деле мы активно сотрудничаем со всеми соответствующими органами в отношении любой подозрительной деятельности на нашей торговой площадке. Мы выявили эту ситуацию, передали дело на рассмотрение и сотрудничали на протяжении всего процесса. Такое происходит постоянно за кулисами, вопреки тому, что многие склонны думать». Это заметно отличается от того тона, который Коплан использовал в интервью программе «60 минут» в ноябре, где он настаивал, что «иметь преимущество» — это «хорошая вещь». Хотя существует два доминирующих рынка прогнозов — Polymarket и американский Kalshi — основное внимание сосредоточено на Polymarket. Даже после объявления в четверг эксперты говорят, что остается неясным, как Polymarket вписывается в рамки американского законодательства. Одна из его структур зарегистрирована в Панаме, где в какой-то момент обрабатывалось 97% сделок. Эксперты считают, что инсайдеры, возможно, рассчитывали на эту неопределенность при оценке риска участия в незаконной деятельности. Крис Эрман, адвокат, ранее возглавлявший отдел по работе с информаторами CFTC, заявил, что факт предъявления Ван Дайку уголовных обвинений свидетельствует о том, что администрация Трампа относится к проблеме инсайдерской торговли более серьезно, чем многие могли полагать. По словам Эрмана, в отсутствие жесткого регулирования «потенциальная выгода от таких ставок перевешивает риск оказаться за решеткой». В рамках соглашения, подписанного с регулирующими органами эпохи Байдена, Polymarket запретила деятельность в США. пользователям делать ставки на своей платформе. В результате активного лоббирования со стороны компании администрация Трампа сделала разрешение Polymarket на работу в США одним из приоритетов второго президентского срока. Венчурная компания Дональда Трампа-младшего, 1789 Capital, также инвестировала в Polymarket. Младший Трамп также является советником Kalshi, еще одного рынка прогнозов. Однако эксперты отмечают, что Polymarket, по-видимому, продолжает работать в правовой «серой зоне», поскольку его деятельность остается офшорной. Согласно обвинительному заключению Министерства юстиции, Ван Дайк использовал виртуальную частную сеть для открытия своего счета и размещения ставок. В то же время торговля на Polymarket доступна для общего просмотра, хотя личности пользователей не раскрываются. На странице каждого контракта на событие, размещенного на Polymarket, отображаются крупнейшие держатели, сумма их позиций в долларах и вся активность, связанная с торговлей по данному событию. Хотя сами пользователи анонимны, их торговая история таковой не является. Это позволяет любому увидеть, кто получает необычно большую прибыль. Например, счет, торгующий под именем пользователя «Magamyman», заработал около 1 миллиона долл., делая ставки на геополитические события, в основном связанные с войной в Иране. «Большая часть данных открыта по замыслу», — написал в электронном письме Ник Вайман, основатель Bubblemaps, аналитической группы, занимающейся отслеживанием активности на таких сайтах, как Polymarket. Bubblemaps также обратил внимание на одного пользователя, который заработал около 300 000 долл., правильно угадав, кого президент Джо Байден помилует в последние дни своего пребывания в должности. Вайман отметил, что структура Polymarket «делает возможным независимый анализ и обеспечивает уровень прозрачности, которого нет на более закрытых платформах, таких как Kalshi». Тем не менее, Kalshi полностью регулируется властями США, и ставки там отслеживать несколько сложнее, поскольку они не проводятся на блокчейне — цифровом реестре электронных транзакций. В начале этой недели Kalshi объявила, что оштрафовала и отстранила трех политических кандидатов за инсайдерскую торговлю в отношении своих собственных предвыборных кампаний. Неясно, удаляла ли Polymarket когда-либо пользователей за подобные правонарушения, хотя месяц назад офицеру израильских ВВС было предъявлено обвинение в совершении незаконных ставок на платформе. Представитель компании не ответил на запрос о комментарии. Ранее в четверг Polymarket сообщила, что выявила пользователя, торгующего на основе секретной правительственной информации, и передала дело в американские власти. В прошлом месяце компания обновила свои правила, введя прямой запрет на торговлю на основе похищенной или неправомерно использованной конфиденциальной информации, и прямо предупредила пользователей, что будет передавать информацию о подозрительной деятельности следственным органам. В отдельном гражданском иске, обнародованном в четверг, CFTC сообщила, что Ван Дайк сначала пытался открыть счет на неустановленной торговой платформе по прогнозированию событий, регулируемой в США, но не смог этого сделать. Единственной другой подобной платформой является Kalshi. Представитель Kalshi подтвердил NBC News, что Ван Дайк действительно пытался открыть счет на этой платформе. Джефф Ле Риш, бывший главный судебный адвокат Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), ныне занимающийся частной практикой, отметил, что примечательно то, что Министерство юстиции указало, что Polymarket базируется в Нью-Йорке. «Указание о том, что компания базируется в США, — это предупредительный выстрел», — сказал он, имея в виду в основном другие криптовалютные биржи, которые могут быть зарегистрированы в офшорах, но имеют пользователей в США. «Если вы являетесь организацией, принимающей клиентов из США и не соблюдающей американские нормативные требования, эта организация может оказаться под прицелом».