Charter и Cox согласны на слияние в рамках крупной сделки по кабельному телевидению

Charter Communications и Cox Communications, две крупнейшие кабельные компании в США, договорились о слиянии. Сделка станет одной из крупнейших в отрасли - и во всей корпоративной Америке - за последний год. Соглашение оценивает Cox в 34,5 миллиарда долл. на корпоративной основе - из 21,9 миллиарда долл. собственного капитала и 12,6 миллиарда долл. чистого долга и других обязательств - в соответствии с недавней стоимостью предприятия Charter, основанной на 2025 скорректированной прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, согласно пресс-релизу, опубликованному в пятницу. Акции Charter, второй по величине публично торгуемой кабельной компании после Comcast, выросли примерно на 8% на предварительных торгах по сравнению с предыдущим закрытием на уровне 419,57 долл. Компания Cox, все еще находящаяся под частным управлением семьи Кокс, также входит в число крупнейших кабельных провайдеров. В последние годы отрасль широкополосного доступа испытывает острую конкуренцию со стороны беспроводных конкурентов, поскольку растет число альтернативных вариантов домашнего интернета, таких как 5G, или так называемая фиксированная беспроводная связь. Вслед за этим продолжается потеря клиентов из традиционного пакета кабельного телевидения. На конец первого квартала у Charter было 30 миллионов клиентов широкополосного доступа, что на 60 000 меньше, чем в предыдущем периоде. У компании было около 12,7 миллиона клиентов кабельного телевидения, и за квартал она потеряла 181 000 клиентов. Кабельные компании начали опираться на свой мобильный бизнес, чтобы удержать клиентов, а Charter была агрессивна в ценообразовании и комплектации мобильных линий. Компания Charter сообщила, что в первом квартале у нее было 10,5 миллиона мобильных линий, после того как она отчиталась об очередном квартальном росте. Компания предоставляет свои услуги в 41 штате и доступна более чем 57 миллионам домов и предприятий. По состоянию на 31 марта компания Charter сообщила, что ее клиентами являются 31,4 миллиона человек. Cox Communications - подразделение Cox Enterprises - считается крупнейшей частной компанией широкополосного доступа в США, и, согласно данным ее веб-сайта, насчитывает около 6,5 миллиона клиентов из числа населения и коммерческих организаций. Услуги компании доступны в 7 миллионах домов в 18 штатах, а ее общий доход по состоянию на 2020 год составил 12,6 миллиарда долл. Cox начнет предлагать мобильную связь в 2023 году. После закрытия сделки Cox Enterprises будет принадлежать около 23% полностью разводненных акций объединенной компании, говорится в релизе. В течение года после закрытия сделки объединенная компания сменит название на Cox Communications. Бренд Charter's Spectrum, используемый в кабельных, широкополосных, мобильных и других услугах, станет брендом, ориентированным на всех потребителей. Объединенная компания получит нынешнюю штаб-квартиру Charter в Стэмфорде, штат Коннектикут, хотя после закрытия сделки она сохранит значительное присутствие в штаб-квартире Cox в Атланте. Генеральный директор Charter Крис Уинфри останется во главе компании в качестве президента и генерального директора после завершения сделки. Тем временем Алекс Тейлор, председатель и генеральный директор Cox Enterprises, станет председателем совета директоров объединенной компании. Еще один руководитель Cox войдет в состав совета директоров, а семья Кокс получит право сохранить двух членов совета. Слияние с Cox произошло через несколько месяцев после того, как Charter объявила о приобретении Liberty Broadband в рамках сделки с акциями, которая упростит портфель кабельного производителя Джона Мэлоуна. В феврале акционеры Charter и Liberty Broadband одобрили предложенную сделку. Charter ожидает, что в течение трех лет после закрытия сделки синергия затрат составит около 500 миллионов долл. в год, говорится в релизе. Соглашение о слиянии с Cox, как ожидается, будет закрыто одновременно со слиянием Liberty Broadband, сообщила компания в пятницу. Раскрытие информации: Comcast, конкурирующая с Charter и Cox, является материнской компанией CNBC и NBC News.