Акции и облигации растут после повышения ставок ФРС и падения цен на нефть

В четверг утром американские фондовые индексы резко выросли после того, как Федеральная резервная система повысила процентные ставки в попытке сдержать рост инфляции. В начале торгов индекс S&P 500 взлетел на 1,2%, а Nasdaq Composite — на 1,6%. Индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 450 пунктов, или на 0,9%. Индекс Russell 2000, отражающий динамику акций малых и средних компаний, вырос на 1,5%. Рост акций сопровождался ралли на рынке облигаций, что привело к снижению их доходности, а цена на нефть снижалась второй день подряд. Цена на американскую сырую нефть ненадолго опустилась ниже отметки в 100 долл. за баррель впервые с 11 сентября, а цена на нефть марки Brent упала до 101 долл. после того, как всего двумя днями ранее достигла отметки в 109 долл. Появились также позитивные экономические новости в последнем отчете о заявках на пособие по безработице, который показал, что количество таких заявок сократилось до самого низкого уровня с июля. Однако эти данные могут быть аномальными, поскольку прошлая неделя была короткой из-за праздников. Доходность казначейских облигаций США снизилась на фоне роста фондовых рынков. Достигнув в среду отметки 5,02%, доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до 4,96%. Доходность 30-летних облигаций снизилась до 5,31% после того, как днём ранее достигла 5,36%. Доходность облигаций по всему миру также продолжила снижаться после того, как Банк Англии отказался повышать процентные ставки и отменил планы по продаже транша долгосрочных облигаций. Похоже, что динамике по всем классам активов способствовало восстановление доверия к ФРС и её новому председателю Кевину Уоршу. После того как первые несколько выступлений и заявлений Уорша привели к резкому скачку доходности облигаций до многолетних максимумов и сбили инвесторов с толку, его пресс-конференция в среду была высоко оценена за ясность изложения. «Пресс-конференция Уорша была последовательной, уверенной и последовательно „ястребиной“, но при этом не выглядела чрезмерно радикальной», — написал вице-председатель Evercore ISI Кришна Гуха. В лексике центральных банков термин «ястребиный» обычно относится к чиновнику, поддерживающему повышение ставок для сдерживания инфляции. «ФРС под руководством Варша пошла наперекор администрации Трампа и сохранила свой авторитет, выполнив ранее данные сигналы» о повышении ставок, — написал в своем отчете в четверг утром экономист ABN-AMRO Рогир Кваэдвлиг. Варш «очень удачно прошел по тонкой грани», — отметил главный инвестиционный директор Northlight Asset Management Крис Заккарелли. Между тем падение цен на нефть в основном объясняется появившейся ночью информацией о том, что президент Дональд Трамп, вероятно, обсудит вопрос о войне с Ираном с лидерами стран Персидского залива на следующей неделе на заседании высокого уровня Генеральной Ассамблеи ООН в Нью-Йорке. Сообщается также, что Саудовская Аравия добивается прогресса в восстановлении до половины пропускной способности своего нефтепровода «Восток-Запад» после того, как эта ключевая артерия была закрыта вследствие нападения на этот важнейший энергетический объект. Как сообщает Bloomberg News, нефтепровод может быть вновь введен в эксплуатацию в течение нескольких дней. NBC News не удалось сразу подтвердить эту информацию. Тем не менее цены на нефть остаются на значительно повышенном уровне с начала года. США Цены на нефть марки Brent выросли более чем на 65 %. В четверг розничные цены на бензин вновь поднялись на семь центов, достигнув средней по стране отметки в 4,43 долл. за галлон. Цены на дизельное топливо также продолжили рост: средняя по стране цена по данным AAA подскочила на восемь центов до 6,39 долл. за галлон. В настоящее время средняя цена на дизельное топливо выросла на 93 цента по сравнению с прошлым месяцем. Однако рыночный оптимизм, наблюдавшийся в четверг, может оказаться кратковременным. В среду представители ФРС предупредили, что центральному банку, вероятно, придется вновь повысить ставки до конца года. Они также прогнозируют еще одно возможное повышение в начале следующего года. Кроме того, широко ожидается, что в четверг вечером Банк Японии повысит ставки. Повышение ставок часто вызывает цепную реакцию на мировом рынке облигаций.