Акции и криптовалюты падают после того, как руководители компаний выразили опасения по поводу спада на рынке

Во вторник глобальный рост фондовых рынков остановился, подтянутый вниз компаниями, занимающимися искусственным интеллектом и технологиями. Индекс S&P 500 упал на 1,2%, а Nasdaq — на 2%. Индекс Russell 2000, который отслеживает небольшие компании, упал на 1,4%. Золото, традиционное убежище для инвесторов в условиях волатильности или неопределенности на рынках, подешевело примерно на 1,6%. В рамках S&P 500 технологический сектор показал худшие результаты. Крупнейшая публично торгуемая компания в мире, Nvidia, упала почти на 4%. С рыночной стоимостью более 4,85 трлн долл., Nvidia потеряла 200 млрд долл. от своей рыночной стоимости. Криптовалюты также понесли серьезные потери: биткоин впервые с июня упал ниже 100 000 долл. Цифровая валюта подешевела более чем на 7%, поскольку инвесторы уходили из более рискованных активов, таких как цифровые валюты. Международные рынки продемонстрировали аналогичную динамику: во вторник базовые индексы Германии и Франции упали почти на 1%. Азиатско-тихоокеанские рынки также продемонстрировали падение: во вторник фондовые индексы Австралии и Гонконга упали примерно на 1%. Акции в Японии упали почти на 1,8%. Доходы компании Palantir, любимой в сфере обороны, по-видимому, вызвали нервозность среди трейдеров. Акции компании, которые в этом году взлетели более чем на 160%, упали более чем на 8%, несмотря на то, что квартальные результаты компании превзошли ожидания Уолл-стрит по прибыли и выручке. Майкл Берри, инвестор, известный по фильму «Игра на понижение», который прославился благодаря ставке против американского рынка жилья в 2008 году, также раскрыл в понедельник вечером информацию о крупных ставках против Nvidia и Palantir. Комментарии, сделанные ночью руководителями двух крупных инвестиционных банков, также привлекли внимание трейдеров. Дэвид Соломон из Goldman Sachs и Тед Пик из Morgan Stanley предупредили, что акции могут подвергнуться падению. «Мы должны приветствовать возможность падения на 10–15 %, которое не будет вызвано каким-либо макроэкономическим эффектом», — сказал Пик на саммите мировых финансовых лидеров в Гонконге. Соломон, выступая на той же конференции, сказал, что «есть вещи, которые изменят настроения и приведут к падению или изменят перспективу траектории роста, и никто из нас не достаточно умен, чтобы предвидеть их, пока они не произойдут». Но опасения по поводу заоблачных оценок ИИ были темой разговоров на Уолл-стрит в течение большей части года. Поскольку стоимость этих акций продолжает расти, они все больше определяют стоимость и динамику ключевых индексов, таких как S&P 500. «С момента запуска ChatGPT в ноябре 2022 года акции, связанные с ИИ, обеспечили 75% доходности S&P 500, 80% роста прибыли и 90% роста капитальных затрат», — показал недавний анализ J.P. Morgan Asset Management. «Великолепная семерка» составляет более 30% S&P 500 — уровень концентрации, превышающий даже уровень доткомовского пузыря», — написал во вторник в своей заметке макроаналитик LSEG Эрван Джейкоб. В число «великолепной семерки» входят Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft, Nvidia, Meta Platforms и Tesla. «Пока неясно, будут ли такие расходы оправданы соответствующими доходами», — отметил Джейкоб. Тем не менее, в этом году индекс S&P 500 вырос в целом более чем на 15%, а индекс Nasdaq Composite, который более точно отслеживает динамику крупнейших технологических компаний, остается в плюсе на 20%. Однако эксперты утверждают, что падение не всегда является поводом для беспокойства. «В среднем [S&P 500] ежегодно переживает три падения на 5–10%», — написал Джефф Бухбиндер, главный рыночный стратег LPL Financial, во время краткосрочной распродажи в августе 2024 года. «Корректировки на 10–20% также довольно распространены и происходят в среднем раз в год». Между тем индекс доллара, который измеряет силу доллара США по отношению к корзине иностранных валют, таких как иена, фунт стерлингов и евро, был немного выше, поднявшись до лучшего уровня за последние три месяца.