Paramount объявляет о враждебном поглощении Warner Bros. Discovery, несмотря на сделку с Netflix

Paramount объявила в понедельник о начале враждебного поглощения Warner Bros. Discovery после того, как проиграла Netflix в высокоставочной борьбе за право приобретения компании, что создало почву для корпоративной драмы, достойной сериала «Наследники». Paramount заявила, что предложит 30 долл. за акцию медиа-конгломерата, которому принадлежат киностудия Warner Bros., кабельный канал HBO, стриминговый сервис HBO Max и портфель кабельных брендов. В федеральной заявке по ценным бумагам Paramount сообщила, что враждебное предложение будет частично поддержано средствами из Саудовской Аравии, Катара, Объединенных Арабских Эмиратов, а также Affinity Partners, инвестиционной компании, основанной Джаредом Кушнером, зятем президента Дональда Трампа. Предложение поступило после того, как Netflix на прошлой неделе согласилась купить большую часть студии и стриминговых активов Warner Bros. Discovery за 27,75 долл. за акцию. Поглощение Netflix не будет включать кабельные каналы, принадлежащие Warner, в том числе CNN и TNT. Это предложение закладывает основу для того, что может стать публичной и спорной битвой за Warner Bros., процесс, который уже включал обращения к Трампу, который заявил, что намерен сыграть роль в любом слиянии. Совет директоров Warner Bros. Discovery уже одобрил сделку с Netflix, но решение Paramount обратиться напрямую к акционерам — маневр, известный в деловом мире как враждебное предложение — вынесет то, что было частными переговорами, в публичную сферу. Предложение Paramount по Warner Bros. Это открытие стало последним поворотом в саге, которая приковала внимание Голливуда, где руководители кино- и телекомпаний все больше беспокоятся по поводу консолидации студий, сокращения расходов на контент и роста генеративного искусственного интеллекта. В пресс-релизе Paramount заявила, что ее предложение акционерам Warner Bros. «представляет собой более выгодную альтернативу сделке с Netflix», предупредив, что сделка с гигантом стриминговых услуг рискует втянуть студию в сложный регуляторный процесс. «Акционеры WBD заслуживают возможности рассмотреть наше превосходное предложение о выкупе всех их акций компании за наличные», — заявил в своем заявлении генеральный директор Paramount Дэвид Эллисон. «Наше публичное предложение, которое соответствует условиям, которые мы предоставили совету директоров Warner Bros. Discovery в частном порядке, обеспечивает более высокую ценность и более определенный и быстрый путь к завершению сделки», — добавил он. Представитель Netflix отказался от комментариев. Эллисон приобрел Paramount в начале этого года в рамках сделки на сумму 8 миллиардов долл., в результате которой активы студии перешли в собственность его компании Skydance. Он является сыном Ларри Эллисона, миллиардера-магната в сфере технологий, имеющего тесные связи с Трампом. В отличие от предложения Netflix, предложение Paramount будет полностью денежным и подкреплено состоянием семьи Эллисонов. Компания также заявила, что получила обязательство о финансировании на сумму 54 миллиарда долл. от Bank of America, Citi и частной инвестиционной компании Apollo Global. Общая стоимость сделки составит более 108 миллиардов долл. «Мы здесь, чтобы завершить то, что начали», — заявил Эллисон телеканалу CNBC вскоре после объявления о предложении. «Когда вы объединяете стриминговую платформу № 1 с платформой № 3, получается компания с беспрецедентной рыночной мощью, насчитывающая более 400 миллионов подписчиков», — сказал Эллисон. «Следующим по величине конкурентом является Disney с чуть менее 200 миллионами подписчиков. Это плохо для Голливуда». «Мы считаем, что у нас есть более выгодное предложение, мы направляем его непосредственно акционерам и думаем, что они проголосуют за него», — сказал Эллисон. Крупные корпоративные приобретения и без того являются сложным делом, а когда компании готовы выдвигать враждебные предложения и перебивать друг друга, они могут стать агрессивными и склонными к судебным тяжбам. Но конкуренция за Warner Bros. Discovery еще более осложнилась из-за политического вмешательства Трампа. Хотя такие приобретения всегда подлежат одобрению государственными регулирующими органами, чрезвычайно редко президент принимает публичное участие в частной сделке. В воскресенье Трамп заявил, что покупка Warner Bros. компанией Netflix может стать антимонопольной «проблемой». Он добавил, что будет «участвовать» в процессе одобрения этой сделки. Президент также сказал, что соуправляющий директор Netflix Тед Сарандос недавно посетил его в Овальном кабинете, чтобы обсудить сделку, но Трамп не дал никаких обещаний. Отвечая на вопрос о Трампе на CNBC, Эллисон сказал, что он «невероятно благодарен за отношения, которые у меня сложились с президентом». Он добавил, что, по его мнению, Трамп «верит в конкуренцию». «Мы провели с президентом отличные беседы по этому поводу», — также сказал Эллисон, — «но я не хочу ни в коем случае высказываться от его имени». В посте в Truth Social, опубликованном через несколько минут после того, как Paramount объявила о своем враждебном предложении, Трамп раскритиковал компанию за воскресную серию «60 минут», в которой было показано интервью с представителем Республиканской партии от штата Джорджия Марджори Тейлор Грин, ярой консерваторкой, ставшей яростной критиком президента. «Однако моя настоящая проблема с этой программой заключалась не в низком IQ предателя, а в том, что новый владелец 60 Minutes, Paramount, позволил выпустить в эфир такую программу», — написал Трамп. «ОНИ НИЧЕМ НЕ ЛУЧШЕ ПРЕЖНИХ ВЛАДЕЛЬЦЕВ, которые только что заплатили мне миллионы долларов за ЛОЖНУЮ ИНФОРМАЦИЮ о вашем любимом президенте, МЕНЯ! С тех пор как они купили его, 60 Minutes стало еще ХУЖЕ! » Президент имел в виду 16 миллионов долл., которые Paramount заплатила, чтобы урегулировать иск Трампа по поводу интервью с тогдашним вице-президентом Камалой Харрис, которое вышло в эфир в преддверии выборов 2024 года. Трамп обвинил CBS в том, что она обманным путем отредактировала этот фрагмент — утверждение, которое телеканал опроверг. CBS News не сразу ответила на запрос о комментарии по поводу поста Трампа. Warner Bros. Discovery в начале этого года вывесила табличку «Продается» и объявила о планах разделиться на две публично торгуемые компании — одну для стриминговых и студийных активов, другую — для кабельных сетей. После этого посыпались предложения от медиа-гигантов. В случае одобрения предложения Netflix, кабельные бренды, принадлежащие Warner, такие как CNN, TBS и TNT, будут переведены в отдельную публичную компанию. Comcast, корпорация, владеющая NBC News, аналогичным образом планирует выделить кабельные бренды, такие как MS Now (ранее MSNBC) и CNBC, в отдельную публичную компанию. Акции Warner Bros. Discovery подскочили примерно на 6% в начале торгов, в то время как акции Netflix упали на 1,3%, а акции Paramount выросли примерно на 4%.