Доходность казначейских облигаций взлетела до почти 20-летнего максимума на фоне резкого роста цен на нефть, превысивших отметку в 100 песо

В среду доходность казначейских облигаций США резко выросла на фоне роста цен на нефть. Доходность 10-летних казначейских облигаций, которая оказывает значительное влияние на ставки по потребительским кредитам, таким как ипотечные, поднялась до 5,08 % — максимального уровня с июня 2007 года. Доходность 30-летних казначейских облигаций достигла 5,38 %, что также является уровнем, невиданным со времён до начала мирового финансового кризиса почти два десятилетия назад. Цена на европейскую нефть марки Brent поднялась до более чем 101 долл. за баррель, а цена на американскую сырую нефть подскочила почти до 92 долл. Рост цен на нефть часто приводит к росту доходности облигаций из-за того, что повышение цен на энергоносители может повлиять на инфляцию. Во вторник президент Дональд Трамп заявил, что американские официальные лица ведут переговоры с иранскими представителями на Генеральной Ассамблее ООН, что привело к снижению цен на нефть и вселило в рынки некоторый оптимизм относительно возможного завершения конфликта с Ираном, продолжающегося уже седьмой месяц. Однако эта надежда быстро угасла. Во вторник позже специальный посланник США Стив Виткофф в социальных сетях сообщил о ходе переговоров между США и Ираном, отметив, что переговоры были «длительными», но предстоит еще много работы, и «посредники продолжат свою работу». Затем, в среду утром, британское агентство по мониторингу морской торговли сообщило, что грузовое судно было «поражено неизвестным снарядом» в Ормузском проливе — критически важном узком месте для мировых поставок энергоресурсов, движение в котором в результате войны с Ираном уже несколько месяцев практически остановлено. Трамп также вызвал колебания цен на энергоносители, заявив во вторник, что поддерживает запрет на экспорт дизельного топлива из США. «Я сказал: „Давайте не будем поставлять дизельное топливо“, — заявил Трамп журналистам в ООН. — Я призвал к этому своих сотрудников. Я уже говорил об этом». В среду представители энергетической отрасли предупредили, что запрет на экспорт приведет к еще большему росту цен для американцев. «Удаление американского дизельного топлива с рынка может, напротив, привести к сокращению объемов переработки на нефтеперерабатывающих заводах, нанесению ущерба мировой экономике и еще большему росту цен в США», — заявил Американский институт нефти. Министр энергетики Крис Райт также отметил, что запрет не поможет снизить цены. «Такой грубый инструмент, как запрет на экспорт дизельного топлива, определенно не работает», — сказал он в среду утром, как сообщает Reuters. После заявлений Трампа фьючерсы на эталонный дизельное топливо подскочили на европейских торгах на целых 7%. Помимо роста цен на энергоносители, новые экономические данные также способствовали росту доходности казначейских облигаций. «В сентябре рост деловой активности в США ускорился четвертый месяц подряд, достигнув самого высокого темпа за последние пять лет», — сообщила S&P Global в своем последнем отчете по индексу деловой активности. «Между тем в сентябре затраты предприятий на производственные ресурсы выросли самыми быстрыми темпами за последние четыре года: расходы на топливо и транспорт резко увеличились из-за роста цен на нефть, наблюдавшегося в течение месяца, что в ближайшие месяцы усилит давление на рост отпускных цен и инфляцию», — заявил Крис Уильямсон, главный экономист по вопросам бизнеса в S&P Global Market Intelligence. Акции подешевели в результате колебаний доходности облигаций и цен на нефть. К полудню индекс Nasdaq Composite обвалился на 1%, а S&P 500 — на 0,6%. Индекс Dow Jones потерял 270 пунктов. Среди акций, показавших наибольшее падение, были в основном компании, чувствительные к инфляции, такие как туристические компании и крупные технологические фирмы. Сектор коммунальных услуг S&P, в который входит множество компаний, участвующих в масштабном строительстве центров обработки данных, стал лидером падения среди секторов в среду. Повышение процентных ставок может потенциально увеличить затраты на создание инфраструктуры искусственного интеллекта на миллиарды долларов. Заметное падение показали также секторы потребительских товаров дискреционного спроса и недвижимости. По данным Mortgage News Daily, в результате роста доходности 10-летних облигаций средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам с фиксированной ставкой в настоящее время составляет 7,17%.