Компания Vanguard оштрафована Комиссией по ценным бумагам и биржам США более чем на 100 миллионов долл. за нарушения, связанные с целевыми пенсионными фондами

Компания Vanguard была оштрафована более чем на 100 миллионов долл., чтобы урегулировать обвинения, связанные с раскрытием информации об инвестиционных фондах с целевой датой, сообщила в пятницу Комиссия по ценным бумагам и биржам. Нарушения связаны с изменениями, произошедшими в 2020 году, когда Vanguard снизила минимальные инвестиционные требования для своих институциональных целевых фондов. Согласно постановлению Комиссии по ценным бумагам и биржам США, это изменение привело к тому, что клиенты Vanguard перешли из других целевых фондов в институциональные версии, что привело к возникновению налогооблагаемых выплат для некоторых из оставшихся акционеров. SEC заявила, что Vanguard не раскрыла должным образом потенциальное влияние изменения инвестиционного порога на распределение средств. «В постановлении говорится, что в результате розничные инвесторы Investor TRFs, которые не переключились и продолжали держать акции фонда на налогооблагаемых счетах, столкнулись с исторически более крупными распределениями прироста капитала и налоговыми обязательствами и были лишены потенциального компаундирующего роста своих инвестиций», - говорится в пресс-релизе SEC. Штраф в размере 106,41 миллиона долл. будет распределен между пострадавшими инвесторами, говорится в сообщении SEC. Vanguard согласилась на штраф, не признавая и не отрицая выводов SEC. Vanguard - одна из крупнейших в мире компаний по управлению активами, по состоянию на ноябрь прошлого года ее глобальные активы превышали 10 триллионов долл. Компания была основана Джеком Боглом в 1970-х годах и имеет репутацию недорогой и дружелюбной к инвесторам компании. «Vanguard стремится поддерживать более 50 миллионов повседневных инвесторов и пенсионеров, которые доверяют нам свои сбережения. Мы рады, что достигли этого соглашения, и надеемся и дальше предоставлять нашим инвесторам инвестиционные услуги мирового класса», - говорится в заявлении Vanguard. Штраф подчеркивает, что инвесторы могут столкнуться с большими налоговыми счетами, даже если они сами не совершали никаких продаж активов в течение календарного года. Когда в декабре 2020 года Vanguard снизила минимальный размер первоначальных инвестиций в свои институциональные целевые пенсионные фонды до 5 миллионов долл. со 100 миллионов долл., это подтолкнуло инвесторов пенсионных планов вывести средства из инвесторского класса акций этих фондов и обменять их на институциональную версию, согласно данным SEC. Затем Vanguard пришлось продать базовые активы в инвесторском классе акций этих фондов, чтобы удовлетворить требования уходящих инвесторов, обнаружила SEC. В результате пайщики, оставшиеся в инвесторском классе акций, подверглись крупному распределению прироста капитала - и налоговым обязательствам, если они держали фонд на брокерском счете, облагаемом налогом, говорится в постановлении. Обычно целевые фонды остаются на счетах с отложенным налогом, таких как планы 401(k) или индивидуальные пенсионные счета, что позволяет избежать налогового удара от крупного распределения прироста капитала. Штраф, объявленный в пятницу, дополняет 40 миллионов долл., которые Vanguard согласилась выплатить инвесторам в рамках коллективного иска. Изменения в целевых фондах по срокам совпадают с еще одним недавним судебным разбирательством Vanguard. В 2023 году Управление по регулированию финансовой индустрии оштрафовало Vanguard на 800 000 долл. в связи с проблемами с выписками по счетам фондов денежного рынка в 2019 и 2020 годах. Предполагаемые нарушения были допущены при бывшем генеральном директоре Тиме Бакли. Нынешний генеральный директор, Салим Рамджи, пришел в Vanguard из BlackRock в 2024 году.