Резкий рост спроса на ИИ привлекает всё больше компаний в «клуб» компаний с оборотом в 1 триллион песо

На этой неделе эйфория вокруг искусственного интеллекта достигла нового уровня: рыночная капитализация двух производителей микросхем превысила 1 триллион долл. Благодаря стремительному росту спроса на микросхемы, обеспечивающие память для систем ИИ, компания Micron Technology во вторник впервые в своей истории преодолела эту отметку. Южнокорейский производитель микросхем SK Hynix также присоединился к «клубу триллионеров» в среду. Их рост был стремительным. Всего 48 дней назад рыночная стоимость Micron достигла 500 миллиардов долл. Согласно анализу The Wall Street Journal, путь компании к отметке в триллион долларов прошел быстрее, чем у таких крупных компаний, как Meta, Amazon, Nvidia, Walmart и Tesla. Акции SK Hynix выросли в этом году более чем на 200%. Достижение некогда редкой отметки в 1 триллион долларов становится все более частым явлением на рынке, движимом неутолимым спросом на искусственный интеллект. С тех пор как Apple впервые преодолела отметку в 1 триллион долларов в 2018 году, за ней последовали еще одиннадцать американских компаний. В начале этого месяца еще один из крупнейших мировых поставщиков памяти, Samsung, также достиг отметки в 1 триллион долл. По мнению аналитиков с Уолл-стрит, рынок, движимый искусственным интеллектом, будет расти и дальше. Прогнозируя рост прибыли на 24% в этом году, стратеги Goldman Sachs заявили, что половина этого роста придется на компании, которые являются «бенефициарами инвестиций в инфраструктуру ИИ». Во вторник утром аналитики UBS подлили масла в огонь, утроив целевую цену акций Micron с 535 до 1 625 долл. за акцию. Акции Micron стремительно подскочили на 19 %, благодаря чему вторник стал пятым лучшим днём в истории компании. В среду акции продолжили рост, прибавив ещё 2 %. Рынок также подпитывается пересмотром прогнозов прибыли «Рынок растёт также благодаря пересмотру прогнозов прибыли, которые повышаются на 2026 и 2027 годы», — заявил 3 мая основатель Yardeni Research Эд Ярдени. Ярдени прогнозирует, что индекс S&P 500, который в среду находился на отметке около 7 500 пунктов, к концу года поднимется до 8 250 пунктов. Его прогноз в настоящее время является самым высоким целевым показателем на конец года среди всех аналитиков Уолл-стрит. Инвестиционная компания Oppenheimer также недавно повысила свой целевой показатель до 8 100 пунктов. Deutsche Bank, Morgan Stanley и Goldman Sachs также повысили свои целевые показатели по индексу S&P на конец года до 8 000 пунктов. Индексу S&P 500, который в этом году уже вырос почти на 10%, потребуется подняться еще на 6%, чтобы достичь самого низкого из этих показателей. «Продолжающийся рост прибыли должен стимулировать дальнейший рост фондового рынка», — заявил главный стратег Goldman Sachs по американским акциям Бен Снайдер в заметке во вторник вечером. «Фундаментально, высокие показатели прибыли стали ключевым фактором, отличающим недавний рыночный рост от аналогичных небольших ралли в прошлом», — добавил он. По данным FactSet Research, по мере завершения сезона отчетности компании из S&P 500 на данный момент сообщили о самом высоком росте прибыли с 2021 года. Однако, опять же, основным двигателем роста прибыли стали крупнейшие технологические компании. «В целом прибыль компаний из «Великолепной семерки» превысила прогнозы на 32,5 %, тогда как для всех компаний из индекса S&P 500 этот показатель составил 16,6 %», — написал аналитик FactSet Джон Баттерс. В так называемую «Великолепную семерку» входят Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia и Tesla. Однако для рынков ситуация не совсем ясна. Снайдер предупредил, что превосходные показатели акций, связанных с искусственным интеллектом, также «повышают планку для их дальнейшего роста», в то время как энергетический шок, вызванный продолжающейся войной с Ираном, «угрожает создать условия для разочаровывающего роста и ужесточения финансовых условий, которые знаменовали конец предыдущих бычьих рынков». Еще одно возможное препятствие для акций: рост доходности облигаций и предстоящее решение Федеральной резервной системы по процентной ставке 17 июня. В настоящее время трейдеры фьючерсного рынка оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система будет вынуждена повысить ставки до конца года, в 60%, что может нанести ущерб акциям и корпоративной прибыли.