Фондовый рынок падает, поскольку инвесторов охватывают опасения по поводу искусственного интеллекта и процентных ставок

То, что началось как знаменательный день для акций, превратилось в крупное падение, поскольку инвесторы продемонстрировали продолжающийся скептицизм в отношении долговечности бума искусственного интеллекта и урезали надежды на поддержку со стороны Федеральной резервной системы. Индекс Nasdaq, в котором преобладают технологические компании, упал на 2%, а широкий индекс S&P 500 снизился более чем на 1,5%. Индекс Dow Jones Industrial Average, который отслеживает 30 ведущих акций, снизился почти на 390 пунктов. Ранее в тот же день он вырос на 700 пунктов. Криптовалюты также потеряли миллиарды в стоимости: биткойн упал ниже 87 000 долл. в конце четверга днем, спустя несколько недель после того, как достиг максимума выше 120 000 долл. Этот поразительный разворот добавил еще большее беспокойство к и без того шаткой экономике, которая вынудила домохозяйства сократить бюджеты на фоне упорной инфляции и признаков колебаний на рынке труда. Поскольку все большая часть основного двигателя экономики — потребительские расходы — теперь зависит от состоятельных домохозяйств, длительный спад рынка может нанести более широкий ущерб. «Необязательно иметь самый большой пузырь в истории для дорогого фондового рынка», чтобы в конечном итоге увидеть падение, сказал Мэтт Мэйли, главный рыночный стратег группы по управлению активами Miller Tabak. В четверг утром надежды трейдеров были подкреплены лучше, чем ожидалось, отчетом по занятости, который, по-видимому, показал, что экономика остается устойчивой. Еще до начала дня акции выглядели готовыми к росту после того, как Nvidia, производитель микросхем, находящийся в центре бума искусственного интеллекта, сообщил о высоких квартальных доходах и выручке. Однако к полудню рынки пошли в минус. Хороший отчет по занятости за сентябрь снизил вероятность того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в следующем месяце, чтобы уменьшить стоимость заимствований и стимулировать экономическую активность. Когда инвесторам не нужно платить столько процентов, они часто вкладывают сэкономленные средства в акции. «Широкий рост числа рабочих мест свидетельствует о снижении риска повышения уровня безработицы», — заявили аналитики Morgan Stanley в отчете, опубликованном незадолго до полудня. «Мы больше не ожидаем снижения ставок ФРС в декабре». Убытки усугублялись продолжающимися опасениями по поводу искусственного интеллекта, а именно — насколько прибыльными будут компании, покупающие чипы, такие как Nvidia. Эти опасения были озвучены в среду вечером на X Майклом Берри, прославившимся благодаря фильму «Игра на понижение». «То, что что-то используется, не означает, что это прибыльно», — написал он. Наконец, продолжающаяся распродажа биткойнов показала некоторым трейдерам, что ключевой источник поддержки акций — розничные или дневные трейдеры — начинает колебаться в своей фирменной ментальности «покупай на спаде». «Я бы не сказал, что мы перешли от бычьего к медвежьему рынку», — сказал Стив Сосник, главный стратег финансовой группы Interactive Brokers. «Я бы сказал, что в краткосрочной перспективе мы перешли от бычьего к сбалансированному рынку. Многое зависит от того, будет ли настроение продолжать слабеть». В последние недели акции уже демонстрировали признаки ослабления. После падения в четверг индекс S&P 500 опустился до самого низкого уровня с сентября. Долгожданный отчет о занятости за сентябрь, который показал, что в США было создано 119 000 новых рабочих мест, дал некоторый повод для оптимизма в отношении экономики. Хотя уровень безработицы вырос с 4,3% в августе до 4,4%, около 450 000 работников вошли в состав рабочей силы. Экономисты считают это доказательством того, что, несмотря на волну увольнений в корпоративном секторе, возможности для трудоустройства по-прежнему остаются широкими. Незадолго до публикации отчета Бюро статистики труда компания Verizon сообщила своим сотрудникам, что планирует уволить 13 000 человек, или около 13 % своего персонала. Компания присоединилась к ряду других крупных работодателей, которые заявили о планах сократить десятки тысяч рабочих мест, в том числе Amazon, General Motors, IBM, Microsoft, Paramount, Target и UPS. Детали отчета о занятости, который отражал ситуацию до закрытия правительства, а также более свежие данные о занятости, свидетельствовали о более неоднозначной картине для экономики США. В производственном секторе было сокращено 6000 рабочих мест, что продолжило тенденцию в секторе, который администрация Трампа провозгласила ключевой целью своей экономической политики. В сфере транспорта и складирования также было сокращено 25 300 рабочих мест. Рост заработной платы замедлился, а общие показатели занятости за июль и август были пересмотрены в сторону понижения. Рост занятости в сентябре был сосредоточен в секторах здравоохранения, гостиничного бизнеса и социальной помощи. Еще одну картину экономики представила компания Walmart, которая в четверг сообщила о высоких показателях продаж и повысила свой прогноз на год. Однако эта сила указывает на трещины в экономике. Руководство компании заявило, что сеть привлекает все больше покупателей с высоким доходом, которые ищут выгодные предложения, и отметило, что семьи с более низким доходом испытывают все большее давление. «Поскольку кошельки стали меньше, все больше денег потребителей уходит на предметы первой необходимости, а не на предметы роскоши», — заявил финансовый директор Джон Дэвид Рейни во время телеконференции по результатам финансовой отчетности в четверг утром. Акции Walmart закрылись с повышением на 6,5%.