Поставщики автомобилей находятся в более тяжелом положении, чем автопроизводители, на фоне тарифов Трампа

ДЕТРОЙТ - Предлагаемые президентом Дональдом Трампом тарифы на товары из Мексики и Канады ударят по поставщикам автомобилей сильнее, чем по автопроизводителям, но их проблемы могут быстро отразиться на всей отрасли. Согласно данным федеральной торговой отчетности, большинство автомобилей, произведенных в Северной Америке, отвечают требованиям свободной торговли в соответствии с Соглашением США-Мексика-Канада, но гораздо меньше отдельных деталей соответствуют строгим стандартам Североамериканской торговой сделки 2020 года, которая была согласована с Трампом. Соблюдение USMCA важно для автопроизводителей и поставщиков. Продукция, соответствующая стандартам, которые, в частности, включают правила о том, где может быть произведена та или иная деталь или материал, в настоящее время может избежать 25-процентных североамериканских тарифов до тех пор, пока расширенные пошлины не вступят в силу 2 апреля. Компании лоббируют администрацию Трампа, чтобы детали и автомобили, соответствующие нормам USMCA, оставались без тарифов. Такие тарифы создают дополнительные проблемы для менее прочной цепочки поставок автомобилей после Ковида, которая продолжает сталкиваться с высокими процентными ставками, нехваткой рабочей силы и снижением прибыли. Поставщиков гораздо больше, чем автопроизводителей, многие из которых могут производить лишь несколько деталей, что может привести к перебоям в производстве, если они будут вынуждены закрыться из-за повышения стоимости. Акции многих крупных публично торгуемых поставщиков, таких как American Axle Котировки других компаний, таких как Aptiv и Lear Corp., практически не изменились. «В цепочке поставок явно не хватает рентабельности, чтобы поглотить тарифы», - сказал CNBC Коллин Шоу, президент ассоциации поставщиков оригинального оборудования MEMA. «Поставщики подвергаются большему риску, поскольку меньший процент поставщиков не соответствует требованиям USMCA». Стандарты USMCA Примерно 63 % автомобильных деталей, импортируемых из Мексики в США в 2024 году, соответствуют стандартам USMCA. Это сравнимо с 92,1 % автомобилей. Что касается Канады, то в 2024 году 74,6% автозапчастей и 96,9% автомобилей будут импортироваться без тарифов в рамках USMCA. По данным Ассоциации производителей автомобильных запчастей Канады, в число этих поставщиков входят 170 канадских поставщиков запчастей, которые имеют свои предприятия в 26 штатах. Данные о соответствии автомобилей и запчастей требованиям соглашения взяты из общедоступных торговых данных Комиссии по международной торговле США, основанных на цене импортируемых товаров. Небольшое меньшинство товаров, не соответствующих требованиям торговых программ, таких как USMCA, могли быть импортированы без тарифов, если они были проданы правительству, находились в пути или по другим причинам. Чтобы соответствовать требованиям USMCA, 75 % содержимого автомобиля должно быть произведено в США, Канаде или Мексике, а также дополнительные требования, например, 40 % основных деталей и 70 % стали и алюминия должны быть произведены на региональном уровне. «Я думаю, что если мы получим тарифы на автомобили, которые остановят промышленность, многие интересы нашего бизнеса окажутся в суде, требуя введения чрезвычайного положения», - сказал Флавио Вольпе, защитник канадской автомобильной промышленности, возглавляющий APMA. «Все нервничают». Шоу, чья организация представляет более 800 поставщиков автомобилей в Северной Америке, говорит, что цепочка поставок «устойчива», но в ней есть и «хрупкость», из-за которой трудно быстро реагировать на серьезные изменения в политике. «Я бы сказал, что очень сложно - это колебания туда-сюда», - сказал Шоу. «Мысль о том, что мы можем очень легко вернуть эти вещи обратно, - это можно сделать. Но на это нужно время». В целом, по словам Шоу, на перенос завода и строительство нового могут уйти годы. Получение разрешения на строительство нового завода может занять от шести до 12 месяцев. Еще от 12 до 18 месяцев, а то и больше, уйдет на строительство предприятия, а затем еще год или больше на оснащение и наращивание производства. Детали, которые производятся для автомобиля, влияют на то, будет ли соответствовать требованиям весь автомобиль или грузовик, но многие основные детали, такие как двигатели и трансмиссии, собираются на месте, что способствует соответствию готовой продукции. То же самое нельзя сказать о таких деталях, как жгуты проводов, аккумуляторы и другие более мелкие компоненты. Например, компания BMW заявила, что ее автомобили, производимые в Мексике, не соответствуют требованиям USMCA, в основном потому, что двигатели для них импортируются из Европы. Двигатели и трансмиссии, как правило, пересекают границы реже, чем детали, входящие в один из этих основных компонентов. «Это сложное соглашение», - сказала Кристин Дзичек, советник по автомобильной политике Федерального резервного банка Чикаго, во время ежегодной автомобильной конференции в Детройте в прошлом месяце. «Здесь есть разные категории компонентов, деталей и автомобилей, а также разные пороговые значения, до которых они должны были дойти, чтобы получить нулевой тариф на торговлю в США». С момента вступления в силу соглашения USMCA Трампа, которое заменит Североамериканское соглашение о свободной торговле в 2020 году, соответствие требованиям как для автомобилей, так и для деталей из Мексики заметно снизилось, что означает, что, скорее всего, выплачивается больше тарифов. Уровень беспошлинной торговли автомобилями снизился с 99,7 % в 2019 году до 92,1 % в 2024 году, а запчастями - с примерно 75 % в 2019 году до 62,5 % в 2024 году. Доля автозапчастей в свободной торговле Канады снизилась с 83,1% в 2019 году до примерно 75% в 2024 году. Безтарифный импорт автомобилей из Канады немного снизился с 98,8% в 2019 году до примерно 97% в прошлом году. Проблема отрасли» Поставщики автомобилей были непреклонны в том, что они не будут или не смогут взять на себя 25-процентное увеличение стоимости деталей, не соответствующих требованиям USMCA, - тарифы, которые могут быть дополнением к пошлинам на сталь, алюминий и другие материалы. Свами Котагири - генеральный директор канадской компании Magna, крупного глобального поставщика для автопроизводителей, который также осуществляет контрактное производство для автопроизводителей. Он назвал предлагаемые тарифы «абсолютно разрушительными для отрасли». «Это проблема всей отрасли. Я твердо убежден, что она не может быть решена каким-то одним субъектом», - сказал Котагири, ветеран автомобильной промышленности, в интервью CNBC в прошлом месяце. «Учитывая масштабы, которые обсуждаются и о которых говорят, поставщики абсолютно не могут взять на себя эту задачу». Опрос 139 поставщиков, проведенный MEMA ранее в этом месяце, показал, что большинство производителей запчастей пострадали от тарифов на сталь и алюминий, причем 97% выразили обеспокоенность по поводу финансовых проблем, вызванных тарифами, у мелких, «субъединичных» поставщиков. Такие поставщики обычно производят более мелкие детали, но могут легко вызвать сбои в цепочке поставок, если их производство окажется под угрозой. Важность таких поставщиков стала очевидной во время пандемии коронавируса, когда глобальные цепочки поставок регулярно нарушались из-за перебоев в поставках комплектующих. Руководители французского поставщика автомобилей Forvia ранее в этом месяце заявили, что компания и ее клиенты, включая автопроизводителей, разрабатывают различные планы действий на случай введения тарифов. «Вся цепочка поставок не может проглотить 25%», - сказал генеральный директор Forvia Мартин Фишер на мероприятии для СМИ. «Автомобили станут дороже для потребителей, если тарифы сохранятся в течение длительного времени. Промышленность не может работать в убыток и проглотить 25 %».