«Миллиардер по соседству» уходит со сцены

После 55 лет Уоррен Баффетт покидает пост генерального директора инвестиционного гиганта Berkshire Hathaway. 95-летний Баффетт, которого часто называют «Оракулом из Омахи» и «миллиардером по соседству», уходит с поста после карьеры, в ходе которой он превратил терпящую крах текстильную компанию в одну из самых успешных компаний по управлению активами в мире. Грег Абель, 63-летний менее известный генеральный директор энергетического подразделения Berkshire, возглавит конгломерат в четверг. Баффет останется его председателем. Под руководством Баффета компания Berkshire, базирующаяся в Небраске, процветала на стыке Уолл-стрит и Мэйн-стрит, инвестируя в различные отрасли, от железных дорог и страхования до производства конфет и мороженого. При этом, живя в том же доме, который он купил за чуть более 30 000 долл. в конце 1950-х годов, он переосмыслил инвестирование для американской публики с помощью своих простых и практичных советов, стал одним из самых богатых людей на Земле и посвятил большую часть своего состояния благотворительности. Баффетт строит империю Все началось в 1942 году, когда Баффетту, которому еще не было 12 лет, купил акции газовой компании Cities Service на сумму 114,75 долл. Баффетт копил на эту покупку с 6 лет. «Я стал капиталистом, и это было приятно», — написал Баффетт в своем знаменитом ежегодном письме акционерам за 2018 год. К 16 годам его инвестиции выросли до суммы, эквивалентной примерно 53 000 долл. В 32 года он стал миллионером, а в 56 — миллиардером. Согласно рейтингу Bloomberg Billionaires, Баффетт сейчас занимает 10-е место в списке самых богатых людей мира с состоянием в 150 миллиардов долл. Баффетт проповедовал простым людям свою основную философию: инвестируйте только в то, что вы знаете, и помните, что фондовый рынок — это сложная игра. «Большинство инвесторов, как институциональных, так и частных, придут к выводу, что лучший способ владеть обыкновенными акциями — это индексный фонд с минимальными комиссиями», — писал Баффет в 1996 году. «Те, кто пойдет по этому пути, обязательно превзойдут чистые результаты (после уплаты комиссий и расходов) подавляющего большинства профессиональных инвесторов». В долгосрочной перспективе данные подтверждают эту точку зрения. Но Баффет и Berkshire добились еще больших успехов. С тех пор как он начал использовать Berkshire Hathaway в качестве своего основного инвестиционного инструмента в 1964 году, цена акций компании выросла более чем на 5 500 000 %. Для сравнения: по расчетам Bloomberg, доходность индекса S&P 500 за тот же период составила всего 39 000 %. Berkshire занимает 11-е место в рейтинге самых ценных компаний мира с рыночной стоимостью более 1 триллиона долл. К крупнейшим предприятиям Berkshire относятся железная дорога BNSF, страховая компания Geico и такие известные бренды, как See’s Candy, Benjamin Moore, Duracell, Fruit of the Loom, Oriental Trading, Dairy Queen и Helzberg Diamonds. Баффетт управлял Berkshire вместе с Чарли Мангером, который ежегодно появлялся вместе с ним на знаменитых собраниях акционеров компании, прозванных «Вудстоком для капиталистов». Баффетт и Мангер отвечали на вопросы в течение более трех часов в арене в Омахе. Баффетт часто хвалил Мангера, миллиардера по праву, который умер в 2023 году в возрасте 99 лет, как своего советника. «Он отучил меня от идеи покупать посредственные компании по очень низким ценам», — сказал Баффет в 2016 году. Наконец, кусочек от Apple Его философия «инвестируй в то, что знаешь» была слепым пятном для Баффета, когда дело касалось технологических компаний. Баффет и Berkshire не инвестировали в акции технологических компаний в значительных объемах, пока один из его заместителей не купил почти 10 миллионов акций Apple в 2016 году. До этого Баффета часто спрашивали о технологическом гиганте. «Жаль, что я не купил» Apple, — сказал Баффет в интервью CNBC в 2012 году. Несмотря на то, что он не был акционером Apple, Баффет сказал в том же интервью, что тогдашний генеральный директор Apple Стив Джобс позвонил ему с любопытным вопросом: «У нас есть все эти деньги, Уоррен, что нам с ними делать?» Баффет сказал, что посоветовал Джобсу вернуть больше денег инвесторам через выкуп акций. В 2012 году Apple начала выплачивать дивиденды и запустила программу обратного выкупа акций. Berkshire и Баффет в конечном итоге стали бенефициарами. С тех пор Apple неизменно занимает первое место в рейтинге инвестиционных активов Berkshire. Согласно последним отчетам Berkshire, акции Apple составляют более 20% портфеля компании, а их стоимость превышает 65 миллиардов долл. Остальная часть портфеля Berkshire включает в себя известные бренды, некоторые из которых особенно близки сердцу Баффета. Третьим по величине активом Berkshire, стоимостью около 28 миллиардов долл., является The Coca-Cola Company. Баффетт известен как большой любитель кока-колы. Другие компании, на которые приходится более 70% инвестиций Berkshire, включают American Express, Bank of America и нефтяную компанию Chevron. Баффетт, проповедующий терпение, как правило, не корректирует эти инвестиции — «сон Рипа Ван Винкля, который длится уже два десятилетия», как он назвал это в своем письме 2023 года, имея в виду свои позиции в American Express и Coke. Кризис и благотворительность Иногда кризис обращался к «Оракулу». Баффетт протянул руку помощи компаниям, имеющим критическое значение для экономики США, во время финансового кризиса 2008-09 годов. Руководители и правительственные чиновники постоянно консультировались с миллиардером, пытаясь справиться с кризисом. Генеральный директор Berkshire, кредитор последней инстанции, получал звонки от Lehman Brothers, AIG и Goldman Sachs с просьбой о вливании денежных средств. Помощь Баффета принесла Berkshire огромную прибыль. По подсчетам The Wall Street Journal в 2013 году, управляющий активами стал богаче как минимум на 10 миллиардов долл. благодаря помощи, которую он оказал Goldman Sachs, Bank of America, General Electric, Dow Chemical, производителю конфет Mars и глобальному страховщику Swiss Re во время кризиса. Баффет также вдохновил одну из самых важных правительственных программ во время кризиса, когда он предложил тогдашнему министру финансов Генри Полсону, чтобы правительство вложило деньги напрямую в банки страны для стабилизации системы. В результате Министерство финансов вложило 205 миллиардов долл. в 707 финансовых учреждений по всей стране, включая всех титанов Уолл-стрит, что помогло оживить экономику. Баффет также не был застрахован от споров. Berkshire инвестировала в Wells Fargo в конце 1980-х годов и в течение многих лет считала эту компанию своей любимой. Но когда в банке, расположенном в Сан-Франциско, разразилось несколько скандалов, Berkshire продала свои акции в 2021 и 2022 годах. Баффет назвал этот эпизод «полной катастрофой» и сказал, что банк должен был решить свои проблемы раньше. Собственные предприятия Баффета также привлекли пристальное внимание. На протяжении многих лет жилищные компании Berkshire Hathaway сталкивались с обвинениями в дискриминации и выдаче рискованных кредитов. В 2025 году Бюро по финансовой защите потребителей подало в суд на ипотечного кредитора, принадлежащего Berkshire, обвинив его в том, что он подталкивает покупателей к непосильным кредитам. Компания отвергла эти обвинения. С другой стороны, благотворительная деятельность Баффета может оказаться самой долговечной частью его наследия. В 2010 году Баффетт вместе с другими миллиардерами Мелиной Френч Гейтс и основателем Microsoft Биллом Гейтсом запустил инициативу «The Giving Pledge» (Обязательство дарить). Баффетт пообещал постепенно передать все свое состояние на благотворительные цели, в том числе в фонд Гейтсов. С 2010 года к этой инициативе присоединились более 250 других состоятельных людей. В июне Баффет объявил о своих последних благотворительных пожертвованиях, в результате чего общая сумма его пожертвований превысила 60 миллиардов долл. Большая часть пожертвований Баффета идет в фонды, которыми управляют Гейтс и собственные дети Баффета, на цели, варьирующиеся от продовольственной безопасности до глобальных проблем здравоохранения. У Баффета также есть благотворительная организация, названная в честь его покойной жены Сьюзан Томпсон Баффет, которая предоставляет стипендии студентам в их родном штате Небраска. Выступая в программе NBC «TODAY» в 2013 году, Баффет сказал: «Деньги мне совершенно не нужны, они не имеют для меня никакой пользы». Но «они могут принести огромную пользу людям во всем мире», — сказал он.