Разделенная ФРС предлагает правило, смягчающее требования к капиталу крупных банков Уолл-стрит

В среду Федеральная резервная система США предложила смягчить ключевое правило в отношении капитала, которое, по словам банков, ограничивает их возможности для работы, вызвав несогласие по меньшей мере двух чиновников, утверждающих, что этот шаг может подорвать важные гарантии. Эта мера, известная как повышенный дополнительный коэффициент финансового рычага, регулирует количество и качество капитала, который банки должны держать на своих балансах. Это правило было введено после финансового кризиса с целью обеспечения стабильности крупнейших банков страны. Однако в последние годы, по мере роста банковских резервов и опасений по поводу ликвидности казначейского рынка, руководители Уолл-стрит и чиновники ФРС настаивали на отмене этих требований. ФРС проведет голосование по новым правилам в отношении капитала в среду в 14:00 по восточному времени. «Такое резкое увеличение количества относительно безопасных и низкорисковых активов на банковских балансах за последние десять лет привело к тому, что коэффициент финансового рычага стал более обязательным», - говорится в заявлении председателя ФРС Джерома Пауэлла. «Основываясь на этом опыте, мы считаем разумным пересмотреть наш первоначальный подход». В своем черновом варианте мера предусматривает сокращение верхнего уровня капитала крупных банков на 1,4%, или около 13 миллиардов долл., для холдинговых компаний. Дочерние компании должны будут сократить капитал еще больше - на 210 миллиардов долл., которые по-прежнему будут находиться в распоряжении материнского банка. Стандарт применяет те же правила к так называемым глобально системно значимым банкам, а также к их дочерним компаниям. В целом план направлен на то, чтобы дать банкам возможность принимать на хранение более низкорисковые ценные бумаги, такие как казначейские обязательства, которые в настоящее время рассматриваются как высокодоходные облигации для целей капитала. Регуляторы ФРС, по сути, хотят, чтобы требования к капиталу служили скорее защитной сеткой, чем ограничивали деятельность. Однако управляющие Адриана Куглер и Майкл Барр, бывший заместитель председателя по надзору, заявили, что будут выступать против этого шага. «Даже если в нормальные времена казначейское посредничество будет развиваться, это предложение вряд ли поможет в период стресса», - сказал Барр в отдельном заявлении. «Короче говоря, фирмы, скорее всего, воспользуются этим предложением для распределения капитала среди акционеров и участия в наиболее доходных видах деятельности, доступных им, а не для значительного увеличения посредничества на казначейском рынке». Нынешний заместитель председателя по надзору Мишель Боуман и губернатор Кристофер Уоллер опубликовали заявления в поддержку изменений. Коэффициент финансового рычага подвергался критике за то, что он, по сути, наказывает банки за хранение казначейских обязательств. В официальных документах, опубликованных в среду, говорится, что новые правила соответствуют так называемым Базельским стандартам, которые устанавливают стандарты для банков во всем мире.