Анализ: Может ли Европа стать эталоном для Латинской Америки в области банковского урегулирования?

Мария Виктория Сантильяна и Матиас Кабрерас Старший менеджер и менеджер группы регулирования BBVA. Банковские потрясения 2023 года, вызванные банком Silicon Valley и другими американскими учреждениями, оставили много уроков, в том числе и то, что банки, которые в жизни не являются системными, могут стать таковыми в случае краха. По этой причине банковские власти в разных регионах должны продолжать и активизировать усилия по совершенствованию механизмов антикризисного управления и урегулирования. Многие страны Латинской Америки предприняли важные шаги в этом направлении, как отмечает Совет по финансовой стабильности (СФС, международный орган, осуществляющий надзор и дающий рекомендации в отношении глобальной финансовой системы) в своих отчетах о реализации глобальных реформ и в специальном отчете о механизмах урегулирования, опубликованном в конце 2024 года. Здесь, например, показано, что Аргентина, Бразилия и Мексика предприняли шаги по разработке процессов планирования восстановления и урегулирования. Кроме того, Мексика ввела в действие нормативную базу для требований по поглощению убытков (TLAC). Хотя, как отмечает сам СФС, есть и другие области, в которых еще предстоит поработать, например, разработка инструментов урегулирования (таких как bail-in, бридж-банки или полномочия по временному приостановлению деятельности). На этом фоне Европа, которая в этом году отмечает десятую годовщину внедрения системы антикризисного управления банковской деятельностью, может служить примером, а ее успехи и остающиеся проблемы могут быть полезны латиноамериканским властям, сталкивающимся с аналогичными задачами. Прошло 10 лет с момента внедрения в Европе системы надзора и регулирования, позволяющей банкам покрывать убытки в случае кризиса и предотвращающей необходимость спасения банков государством. Создание этой институциональной основы вместе с надежным пакетом мер регулирования привело за последнее десятилетие к комплексной трансформации нормативно-правовой базы для управления банковскими кризисами. Эта система направлена на то, чтобы обеспечить принятие мер по восстановлению банков после финансового кризиса, с тем чтобы они могли продолжать выполнять свои важнейшие основные функции, если они в конечном итоге станут нежизнеспособными. Общая цель заключается в сохранении финансовой стабильности и минимизации затрат, которые несут налогоплательщики. Безусловно, за это десятилетие был достигнут значительный прогресс: европейские банки значительно повысили свою устойчивость в соответствии с новыми требованиями к долгам, способным компенсировать убытки, а также разработали и протестировали свои планы восстановления и урегулирования. Кроме того, Европа приобрела практический опыт реального применения системы урегулирования в таких случаях, как Banco Popular и Сбербанк. В этом контексте, а также учитывая общие проблемы, стоящие перед Европой и Латинской Америкой, мы считаем, что сейчас самое время поразмышлять о достижениях, но главным образом о том, чего еще предстоит добиться. В настоящее время в Европе ведутся переговоры о новом пересмотре системы антикризисного управления и страхования вкладов для банков. Этот пересмотр включает в себя комплекс мер, направленных, в частности, на улучшение процесса урегулирования для малых и средних банков. Это связано с тем, что в ряде случаев кризисы в банках такого типа разрешались с использованием национальных процедур несостоятельности, а не европейской системы урегулирования. Помимо создания общей системы страхования вкладов, существуют и другие нерешенные вопросы, над которыми необходимо поразмыслить. Во-первых, необходим единый, гармонизированный режим несостоятельности банков в Европейском союзе (ЕС), обеспечивающий быструю, эффективную и сопоставимую между странами-членами ликвидацию. Во-вторых, необходим механизм ликвидности в процессе урегулирования с надежной и прочной государственной поддержкой, способный влить достаточное количество ликвидности в банковскую систему, чтобы иметь возможность справиться с кризисной ситуацией глобального системного учреждения или нескольких средних банков одновременно. Доказательством тому стали финансовые потрясения 2023 года, которые показали нам, что и небольшое учреждение может создать проблему в банковской системе. Органы власти в Европе и Латинской Америке не должны успокаиваться на достигнутом в области урегулирования и должны продолжать работать над совершенствованием своих механизмов. Именно поэтому Европейский орган по урегулированию споров представил новое стратегическое видение на 2028 год, в котором он меняет свои приоритеты, уделяя больше внимания вопросам, связанным с операционализацией урегулирования. Эта новая стратегия знаменует собой явное изменение направления, которое является результатом совместного процесса анализа с национальными органами по урегулированию и другими заинтересованными сторонами, направленного на дальнейшее совершенствование системы урегулирования и на то, чтобы стать ориентиром для регулирующих органов Латинской Америки, которые, участвуя во многих европейских колледжах по урегулированию, могут извлечь уроки (хорошие и плохие) из опыта старого континента.