Рекордное число потребителей вносят минимальные платежи по кредитным картам, в то время как просрочки также растут

Потребительский стресс усилился, и все большая доля держателей кредитных карт вносит лишь минимальные платежи по своим счетам, говорится в отчете Федеральной резервной системы Филадельфии. Согласно данным за третий квартал 2024 года, доля активных держателей, вносящих только базовые платежи по своим картам, подскочила до 12-летнего максимума. Этот показатель вырос до 10,75 % за период, что является частью продолжающейся тенденции, начавшейся в 2021 году и ускорившейся по мере роста средних процентных ставок и увеличения количества просрочек. Этот рост также стал рекордным для набора данных, который начался в 2012 году. Вместе с тенденцией к увеличению минимальных платежей увеличился и уровень просрочек. Доля держателей карт, просроченных более чем на 30 дней, выросла до 3,52 % по сравнению с 3,21 %, что составляет более 10 %. Это также более чем в два раза превышает уровень просрочки, достигнутый во втором квартале 2021 года, когда был зафиксирован минимум времен пандемии - 1,57 %. Эти новости противоречат общему представлению о здоровых потребителях, которые продолжают тратить деньги, несмотря на то, что инфляция достигла более чем 40-летнего максимума в середине 2022 года и почти четыре года держалась выше целевого уровня ФРС в 2%. Признаки силы Безусловно, позитивных признаков по-прежнему много. Даже с учетом роста числа просрочек, этот показатель все еще значительно ниже пикового значения в 6,8% во время финансового кризиса 2008-2009 годов и пока не свидетельствует о серьезных проблемах. «Многое остается неизвестным. За последние несколько дней мы увидели, как быстро все может измениться», - говорит Элизабет Рентер, старший экономист компании NerdWallet, специализирующейся на личных финансах. «Базовые ожидания заключаются в том, что потребительские расходы в целом по экономике останутся сильными». С поправкой на инфляцию потребительские расходы в ноябре выросли на 2,9% в годовом исчислении, по данным Goldman Sachs, который во вторник отметил, что рассматривает потребителей как «источник силы» в экономике. По оценкам компании, в 2025 году рост потребительских расходов несколько замедлится, но все же составит 2,3 % в реальном выражении, а уровень просроченной задолженности, по мнению Goldman Sachs, демонстрирует признаки выравнивания. Однако если тенденция роста потребительских расходов сохранится, она столкнется с некоторыми серьезными препятствиями. Средняя ставка по кредитным картам выросла до 21,5%, что примерно на 50% выше, чем три года назад, согласно данным ФРС. Investopedia называет среднюю ставку еще выше - 24,4 %, отмечая, что так называемые дешевые карты, которые выдаются заемщикам с плохой кредитной историей или вообще без нее, превысили 30 %. Потребители не получили никакой помощи от ФРС: Даже когда центральный банк в прошлом году снизил свою базовую процентную ставку на целый процентный пункт, стоимость кредитных карт оставалась высокой. По данным ФРС Филадельфии, во втором квартале 2021 года сумма задолженности по возобновляемым кредитам достигла 645 миллиардов долл., увеличившись на 52,5% с момента достижения десятилетнего минимума в 423 миллиарда долл. Renter отметил, что все большее число респондентов - теперь уже 48% - в ходе собственного опроса потребителей сообщили, что используют кредитные карты для оплаты предметов первой необходимости. Более того, по данным опроса NerdWallet, еще большее число респондентов - около 22 % - заявили, что вносят только минимальные платежи. При среднем балансе кредитной карты в 10 563 долл., по данным NerdWallet, на выплату минимальных платежей уйдет 22 года и 18 000 долл. в виде процентов. «С ростом цен люди будут чаще обращаться к кредитным картам, чтобы оплачивать предметы первой необходимости. Если вы добавите к этому более высокие процентные ставки, вам будет сложнее сводить концы с концами», - говорит Рентер. «Если они вносят только минимальный платеж, то можно очень быстро превратиться из живущего в утопающего». Тенденция в этом направлении не внушает оптимизма. Недавно опубликованное исследование ФРС Нью-Йорка за декабрь показало, что средняя предполагаемая вероятность отсутствия минимального платежа по долгу в течение следующих трех месяцев составила 14,2%, что соответствует сентябрьскому показателю, который является самым высоким с апреля 2020 года. Кредиты на жилье замедляют темпы роста Не только кредитные карты заставляют домохозяйства чувствовать себя ущемленными. Согласно отчету ФРС Филадельфии, в третьем квартале количество выданных ипотечных кредитов также достигло более чем 12-летнего минимума. После пика в 219 миллиардов долл. в третьем квартале 2021 года объем выдач составил всего 63 миллиарда долл. три года спустя. «В условиях высоких ставок по ипотечным кредитам у потребителей, взявших ипотечные кредиты с низкой фиксированной ставкой, мало мотивации для рефинансирования, что снижает спрос на ипотеку», - говорится в отчете центрального банка. Более того, коэффициент соотношения долга к доходу по кредитам на покупку жилья также растет: недавно он достиг 26 %, что на 4 процентных пункта выше за последние пять лет. Типичная ставка по 30-летним ипотечным кредитам в последнее время превысила 7 %, что создает еще одно препятствие для приобретения жилья и домовладений.