Как Уругвай относится к пенсионным системам в регионе? Что говорится в международном отчете

Международная федерация администраторов пенсионных фондов (FIAP) представила доклад, в котором говорится о том, почему распределительные пенсионные системы больше не являются хорошим вариантом для некоторых стран мира (включая некоторые страны Латинской Америки и Карибского бассейна) и о существовании накопительных (или сберегательных) пенсионных систем. Что касается распределительной модели, то следует отметить, что в ней не существует накопительных счетов, а взносы, которые работники делают в систему социального обеспечения, используются для выплаты пенсий нынешним пенсионерам. Аргентина, Бразилия и Эквадор являются примерами стран с распределительной пенсионной системой. С другой стороны, в индивидуальной накопительной (или сберегательной) модели существуют индивидуальные сберегательные счета, похожие на банковские, где откладываются и инвестируются сбережения, сделанные работниками для своей будущей пенсии. В Уругвае действует смешанная система, сочетающая обе модели. Платежная система "распределяет" взносы работников между пенсионерами. Таким образом, если взносов работающих достаточно для выплаты пенсий всем пенсионерам в стране, система PAYG может работать и быть финансово устойчивой в течение долгого времени, даже генерируя излишек, который можно сохранить на будущее, говорится в докладе. Что же произойдет, если ресурсы, необходимые для финансирования пенсий пенсионеров, не будут достигнуты или если на горизонте появятся трудности с выполнением этих обязательств в будущем? Если в распределительных системах пенсионные расходы превышают пенсионные доходы, это приводит к пенсионному дефициту, который измеряется в процентах от валового внутреннего продукта (ВВП). В этом контексте FIAP утверждает, что большинство стран, использующих эту модель, уже имеют предварительный дефицит, так что доходов, которые они получают от взносов на социальное обеспечение работающих, недостаточно для выплаты всех пенсий пенсионерам. Фактически, по данным FIAP, это происходит не только в Латинской Америке, но и в европейских странах с такой системой. В этой связи FIAP подчеркнула, что демографический состав общества будет играть ключевую роль в будущем. В качестве примера они отметили, что в 1950 году только 5 % населения Латинской Америки и Карибского бассейна были старше 60 лет. Сегодня эта цифра составляет почти 10 процентов населения, а к 2100 году она превысит 35 процентов, то есть в этом году 35 из каждых 100 жителей Латинской Америки и Карибского бассейна будут старше 60 лет. Эти демографические изменения являются результатом двух тенденций: снижения рождаемости и, с другой стороны, увеличения продолжительности жизни. Каковы последствия этих изменений для распределительных пенсионных систем? Оказывается, что по мере того, как детей рождается все меньше, а люди живут все дольше, общая сумма взносов работающих будет все меньше и меньше по отношению к общей сумме пенсий, которые необходимо будет финансировать, что рано или поздно может привести к финансовому дисбалансу. Пенсионный дефицит уже существует в большинстве стран Латинской Америки и Карибского бассейна. Более того, согласно прогнозам Межамериканского банка развития (IDB) относительно пенсионного дефицита для отдельных стран региона в 2030 и 2060 годах, в 2030 году в Уругвае дефицит составит 6% ВВП. За ним следуют Бразилия (9% ВВП), Аргентина (8% ВВП), Коста-Рика (4% ВВП), Гондурас (1% ВВП) и Панама (1% ВВП). С другой стороны, к 2060 году в Уругвае ожидается дефицит в размере 12% ВВП, а в Аргентине - 15% ВВП. В то же время в Бразилии дефицит составит 28% ВВП, за ней следуют Коста-Рика (11% ВВП), Гондурас (6% ВВП) и Панама (5% ВВП). По мнению FIAP, финансовый дисбаланс, возникающий в этих системах, имеет негативные последствия для населения и участников пенсионных систем (особенно для тех, кто имеет низкие доходы и более уязвим), а также для макроэкономики и фискальных счетов стран, что сказывается на различных сферах экономики. Расходы на образование, здравоохранение и инфраструктуру, например, могут быть ограничены ресурсами, которые должны быть выделены на пенсионные выплаты, говорится в отчете FIAP. Кроме того, в большинстве распределительных систем существуют минимальные требования, которые должны быть выполнены для получения пенсии, главным из которых является минимальное количество лет отчислений для получения пенсии. В случае Уругвая это требование составляет 30 лет. Согласно исследованиям ИБР, проведенным в период 2018-2022 годов, в Уругвае 70,32% работающих работников делают взносы на социальное обеспечение. Другие страны с аналогичным процентом - Коста-Рика (70,61%) и Чили (68,06%). С другой стороны, 86,48% людей старше 65 лет в Уругвае имеют право на получение накопительной пенсии. Переходя к индивидуальным накопительным (или сберегательным) системам, FIAP в своем докладе утверждает, что они более устойчивы к демографическим изменениям, поскольку основаны на индивидуальных накоплениях, а не на "дележе" между поколениями, хотя это во многом зависит от индивидуальных усилий каждого работника и параметров, установленных в каждой стране для накоплений. При этом минимальный установленный законом возраст выхода на пенсию в пенсионных системах составляет 65 лет в Уругвае (с учетом реформы), Перу, Мексике, Коста-Рике, на Багамах и Ямайке, а самый высокий - на Барбадосе (67 лет). Средний региональный показатель составляет 62 года. Аналогичным образом, ставки взносов в странах Латинской Америки и Карибского бассейна ниже, чем в странах ОЭСР. В то время как средняя ставка взносов в ОЭСР составляет 18,4%, средняя ставка взносов в регионе ЛАК - 11,6% (10% в Уругвае). Что касается годовой валовой реальной доходности пенсионных фондов за последние 10 лет и с момента создания системы, то в Уругвае она составляет 3,9% и 7,3% соответственно. Что касается преимуществ накопительных систем перед распределительными, то одно из них заключается в значительном увеличении сбережений и, соответственно, инвестиций в стране, что благоприятно сказывается на развитии и экономическом росте. Другим преимуществом является их большая устойчивость перед лицом ускоренного старения населения, с которым сталкиваются страны Латинской Америки и Карибского бассейна, говорится в докладе FIAP.