Ошибки и миллиардные убытки, совершенные одними из самых блестящих финансовых умов
Новости Уругвая
[The Nation GDA] Даже самые светлые умы в мире инвестиций, те, кто создал финансовые империи и стал неоспоримым эталоном, не избегают ошибок, которые могут стоить им состояния. Иногда решения, которые казались обоснованными и подкрепленными многолетним опытом и анализом, в итоге становятся напоминанием о том, насколько непредсказуемым может быть рынок. В этом выпуске Pocket Finance мы рассмотрим три показательных случая, связанных с такими известными личностями, как Уоррен Баффет, Кэти Вуд и Билл Гейтс. Каждый из них столкнулся с неудачными решениями, которые привели к потерям миллионов долларов или отказу от возможностей получения прибыли ошеломляющего масштаба. Эти истории не только подчеркивают присущую финансовым рынкам неустойчивость, но и необходимость принять неудачу как часть пути, даже для самых больших имен на Уолл-стрит. Во время пандемии Уоррен Баффет, которого многие считают одним из величайших инвесторов в истории, принял решение, которое в итоге стало одним из самых обсуждаемых в его блестящей карьере. В условиях хаоса и неопределенности, вызванных COVID-19, Баффет решил избавиться от акций своих авиакомпаний, что в ретроспективе стоило ему миллионов потенциальных прибылей. Случай с Delta Airlines наглядно демонстрирует эту ошибку. В предыдущие годы Баффет покупал акции компании в среднем по 45 долларов США за штуку, создав значительную долю в своем портфеле. Однако когда возникла неуверенность в будущем авиационной отрасли, он решил продать акции в апреле 2020 года по цене всего 24 доллара США за акцию, понеся значительные убытки. Аналогичное решение он принял и в отношении Southwest Airlines, получив столь же плачевные результаты. Чего он не предвидел, так это впечатляющего восстановления отрасли вскоре после этого, вызванного возрождением полетов и новым оптимизмом рынка. Если бы он удержал свои позиции, то получил бы исключительную прибыль. Этот эпизод подчеркивает, как неопределенность может повлиять даже на самых опытных инвесторов. Баффетт, известный своей философией «быть жадным, когда другие боятся», поддался давлению момента и упустил историческую возможность. Урок здесь суров: в мире инвестиций терпение и сдержанность перед лицом трудностей имеют решающее значение. Даже легенды Уолл-стрит могут совершать ошибки, напоминая нам, что никто не застрахован от волатильности рынка и человеческих порывов в кризисные времена. Кэти Вуд, основательница ARK Invest и один из самых смелых стратегов в мире технологических инвестиций, не обходится без ошибок даже в своей области знаний. Одна из самых известных ошибок касалась NVIDIA, компании, которая впоследствии стала колоссом бума искусственного интеллекта. Перед тем как NVIDIA начала стремительный взлет, ARK Invest решила избавиться от значительной части своих акций, продав их по цене около 150 долларов за штуку. В то время технологический ландшафт был полон неопределенности, а растущие опасения по поводу возможной переоценки и волатильности затрудняли прогнозирование дальнейших действий. Это решение, хотя и казалось разумным в сложившихся обстоятельствах, оказалось ошибочным. Благодаря растущему спросу на графические процессоры для искусственного интеллекта, обработки данных и игр, NVIDIA пережила впечатляющее ралли, в результате которого ее акции за несколько месяцев поднялись выше отметки в 1000 долларов США. Эта ранняя распродажа лишила ARK Invest возможности воспользоваться одним из крупнейших рыночных ралли за последнее десятилетие, оставив на столе огромные доходы. Для Вуд, известной своими долгосрочными ставками на инновационные технологии, эта неудача была особенно поразительной, так как NVIDIA представляет собой именно тот вид инноваций, который ARK продвигает в качестве своего стратегического столпа. Случай Кэти Вуд и NVIDIA преподал нам четкий урок: даже самые дальновидные инвесторы могут не угадать с точным предсказанием момента, когда эти преобразования достигнут своего пика. В этом эпизоде рассказывается о рисках, связанных с выбором рынка, и подчеркивается тонкий баланс между сохранением долгосрочной перспективы и проявлением терпения, необходимого для ее процветания. Даже самые опытные инвесторы могут ошибиться в изменчивом финансовом мире, и случай с Биллом Гейтсом и Tesla - яркий пример того, как прогнозы могут пойти не так. Гейтс, известный своей тонкой деловой хваткой и наследием основателя Microsoft, решил занять «медвежью» позицию в отношении Tesla, полагая, что акции компании переоценены и в конечном итоге столкнутся со значительной коррекцией. Однако Tesla опровергла все ожидания. С 2020 года ее акции начали стремительный рост, вызванный энтузиазмом рынка к электромобилям, развитием аккумуляторных технологий и растущей глобальной поддержкой возобновляемых источников энергии. В то время как Гейтс ожидал спада, Tesla достигла оценки более чем в 1 миллиард долларов США, а цена ее акций выросла в несколько раз с момента начала реализации стратегии Гейтса. Эта авантюра привела к миллиардным убыткам и вызвала критику за недооценку трансформационного потенциала Tesla в автомобильной промышленности. Этот эпизод подчеркивает риски, присущие коротким позициям, особенно в быстрорастущих технологических компаниях. В данном случае оптимизм рынка и поддержка инвесторов перевесили все традиционные анализы, закрепив за Tesla статус лидера в переходе к более устойчивому будущему. Помимо финансовых последствий, эта ситуация наглядно показывает, как сложно идти против течения в секторах с таким заметным динамизмом. Телеграм-канал "Новости Уругвая"