Потребление: улучшение с жесткой привязкой (и привязкой к кредитам)

Движется ли потребление? Наблюдается ли подлинный рост или это двигатель, движимый только отложенными покупками? На этот вопрос нет единого ответа, скорее, это совокупность обстоятельств, но общий знаменатель: люди покупают, если есть какое-то финансирование для этого потребления или достаточно привлекательная акция, чтобы подтолкнуть потребителя» „Мы не видим, что люди потребляют больше, потому что чувствуют, что стало больше стабильности, ведь зарплаты по-прежнему не хватает девяти из десяти человек в Аргентине“, - говорит Ксимена Диас Аларкон, генеральный директор и соучредитель консалтинговой компании Youniversal, занимающейся исследованием рынка, которая начинает со слов: „Мы не видим, что люди потребляют больше, потому что чувствуют, что стало больше стабильности, ведь зарплаты по-прежнему не хватает девяти из десяти человек в Аргентине“. Например, - добавляет она, - сейчас, в феврале, мы видим, что люди очень внимательно относятся к возвращению в школу и влиянию этих расходов на их бюджет, поэтому, поскольку мы не знаем, будут ли еще повышения в школах и есть ли повышения в других услугах, потребление продолжает оставаться довольно размеренным, довольно строгим». Мы не видим, как это было в прошлом, потребительских расходов, которые сначала отступали, а затем взрывались, но мы видим, что потребители чувствуют большую стабильность». «Согласно последнему отчету Payway Index о платежных средствах, «потребление кредитных карт продолжает расти за счет рассрочки, чему способствуют более низкие ставки и акции эмитентов кредитных карт по долгосрочным планам», - объясняет Эмилиано Порчиани, По состоянию на декабрь 2024 года - последние данные, полученные Payway, - 55% всех платежей по кредитным картам согласованы в рамках одного платежа, а остальная часть распределена между «планами рассрочки» (30%) и покупками через «Quota Simple» (15%)». «Расширяя кругозор и диагноз, представители одного из ведущих банков негласно анализируют ситуацию следующим образом. «Помимо сезонного спада, который происходит каждый год в потреблении в январе и феврале по сравнению с декабрем, при анализе по годам видно, что потребление по дебетовым картам развивалось в соответствии с инфляцией, а по кредитным - росло. Так ли уж велико потребление по кредитным картам? Нет. Есть два пункта, которые не только не выросли, но и показали падение: одежда и супермаркеты. В завершение сценария представители финансового сектора отмечают, что, как правило, покупки продуктов питания и товаров в супермаркетах являются теми, которые покупатели склонны оценивать в наименьшей степени, поскольку возникает ощущение, что они платят в течение многих месяцев за то, что расходуется за несколько дней или часов. Восстановление кредитования, особенно если это явление сопровождается восстановлением покупательной способности заработной платы, является хорошей новостью и ключевым фактором для стимулирования экономики, хотя путь еще только на полпути». Габриэль Гарсия Москера, генеральный менеджер Equifax Argentina, также отмечает восстановление кредитования в качестве ключевого фактора улучшения потребления. «Кредиты в Аргентине переживают момент оживления после нескольких лет сокращения. Помимо явного неудовлетворенного спроса со стороны значительной части общества, есть и обнадеживающие признаки: снижение ставок, открытие кредитного рынка и растущая конкуренция между различными участниками системы создают лучшие условия финансирования. Потребительское кредитование демонстрирует явный подъем, причем лидируют в этой тенденции кредитные карты. Увеличилось использование рассрочки, что свидетельствует о том, что потребители ищут более доступные варианты финансирования. Акции и более низкие тарифы способствовали использованию рассрочки по картам, а также внедрению бесконтактных платежей, что отражает изменение потребительских привычек и развитие цифровых технологий», - объясняет Гарсия Москера. Диас Аларкон раскрывает важнейшую информацию, полученную в результате маркетинговых исследований. «Девять из десяти человек с разным уровнем дохода говорят, что не смогли бы потреблять то, что им нужно, если бы не акции и скидки, и в то же время 88 % людей утверждают, что отказ от чего-то вредит их здоровью и эмоциональной жизни». Столкнувшись с таким сценарием, специалист подчеркивает, что домохозяйства «пытаются потреблять очень привязано к акциям и скидкам, ища финансирование. Существует много неверных брендов, много брендов B и собственных брендов, а также больший поиск скидок, чтобы попытаться достичь потребления». Следуя траектории роста, начавшейся в 2024 году, баланс кредитов частному сектору вырос на 5,7% до 57,6 млрд песо, говорится в отчете First Capital, основанном на данных BCRA. В номинальном выражении рост составил 231,6% за последние 12 месяцев. Оба показателя за вычетом инфляции дают реальный рост на 3,6 % и 180 % соответственно. В рамках этой совокупности личная кредитная линия выросла в номинальном выражении на 12,9 % в январе, а остаток достиг 11,4 млрд песо. Гильермо Барберо, партнер First Capital Group, отмечает, что «в январе динамика кредитования сохранилась, несмотря на то, что это месяц, в котором традиционно списываются долги благодаря рождественскому бонусу». Согласно последним данным BCRA, операции по кредитным картам зарегистрировали баланс в размере 16,5 млрд песо, с ежемесячным ростом почти на 7% в номинальном выражении. В годовом исчислении рост достиг 177 %, - говорит Барберо, - и рынок смог компенсировать снижение Cuota Simple (фактически, план с 12 взносами был отменен, и до июня он был продлен только на 3 и 6 взносов) другими видами рассрочки, что позволило продолжить восстановление кредита в реальном выражении». «В этом контексте восстановления отложенного потребления и в условиях, когда ощущается большая стабильность экономики, специалисты подчеркивают, что важно открыть глаза перед определением покупки. Гарсия Москера оставляет в этом смысле несколько основных рекомендаций для принятия наилучших финансовых решений: «Первый совет - хорошо оценить варианты финансирования и воспользоваться возможностями, предлагаемыми рынком. Благодаря снижению ставок и различным вариантам финансирования сегодня можно получить кредит на более выгодных условиях, чем несколько месяцев назад». „В этом смысле он резюмирует три правила, которым должен следовать каждый потребитель: сравнивать ставки и общие затраты (смотреть не только на номинальную ставку, но и на общие финансовые затраты), пользоваться беспроцентной рассрочкой и регулярно проверять свою кредитную историю, чтобы не обнаружить сюрприз“.