Переломный момент в нефтяном секторе: старая парадигма 1990-х годов возвращается с новой силой благодаря Vaca Muerta.
Аргентина 2024-11-22 12:27:41 Телеграм-канал "Новости Аргентины"
После 117 лет истории в нефтяном секторе Аргентины начала формироваться новая парадигма. В некоторых отношениях это похоже на то, что произошло в начале 1990-х годов, когда тогдашний президент YPF Хосе Эстенсоро передал маргинальные участки нефтяной компании в управление другим более мелким игрокам, которые в то время занимались предоставлением услуг. Так было положено начало крупным компаниям, известным сегодня как Pan American Energy (PAE, в то время называлась Bridas), Pluspetrol, Pecom, Tecpetrol и CGC. «Теперь, когда 30 лет спустя YPF выступила с новой инициативой - продать зрелые активы и сосредоточить свои инвестиции на нетрадиционных месторождениях Вака Муэрта, - нефтяная отрасль переживает переломный момент, поскольку она будет разделена на два вида: зоны с высокой рентабельностью, сосредоточенные в бассейне Неукен, и зоны с низкой или средней рентабельностью, расположенные на остальной территории страны на месторождениях с более чем 50-летней историей». «Крупные операционные компании - YPF, PAE, Vista, Tecpetrol и другие - направят практически все свои инвестиции в Вака-Муэрта, которая требует больших первоначальных затрат, но предлагает очень высокую рентабельность, а сервисные компании - Pecom, Aconcagua Energía, Petróleos Sudamericanos, Bentia Energy, Crown Point и другие - сосредоточатся на эксплуатации и обслуживании зрелых традиционных месторождений, расположенных в Чубуте, Санта-Крус, Рио-Негро, Мендосе и Огненной Земле. Это также потребует изменения взглядов со стороны властей провинций и профсоюзов, которым придется приспосабливаться к более низким уровням рентабельности, чтобы не допустить резкого падения нефтяной активности. Они хотят, чтобы YPF сосредоточилась на зрелых месторождениях, а Vaca Muerta оставалась бездействующей? То, что мы делаем, очень мощно. Это то, что YPF должна сделать для отрасли, для малых и средних компаний и для Аргентины», - сказал Орасио Марин, президент и генеральный директор YPF, представляя инициативу. Этот процесс начался после пандемии некоторых крупных нефтяных компаний, но он сильно ускорился с запуском проекта «Анды», в рамках которого YPF уже подписала девять договоров купли-продажи на 25 участков и недавно добавила еще семь участков на продажу, расположенных в провинции Огненная Земля». »YPF очищает свой портфель, потому что у нее было больше концессий, чем она могла обработать. У нее нет ни времени, ни капитала, ни физических возможностей, чтобы охватить все. Поэтому она концентрируется на тех участках, где у нее хорошая рентабельность, и продает зрелые участки, где для добычи нефти приходится закачивать много воды с очень высокими энергетическими затратами», - объясняет бывший министр энергетики Хуан Хосе Арангурен. Продажа традиционных нефтяных активов - это правильное решение, потому что проблема Вака Муэрта настолько велика, что YPF должна сосредоточить свои усилия именно на ней». Есть способные люди, которые могут грамотно эксплуатировать и продлевать срок службы зрелых месторождений, с легкими организациями и низкими затратами, в то время как крупные компании посвящают себя добыче на нетрадиционных месторождениях. Это повторение того, что было в 1990-х годах», - говорит Роберто Монти, бывший президент YPF в 1997-1999 годах. „Не заглядывая так далеко в прошлое, другие участники отмечают, что процесс, происходящий в Аргентине, похож на то, что несколько лет назад начала Бразилия, когда крупные операционные компании перевели свои инвестиции в добычу на шельфе в Пре-Солт - морском бассейне, открытом в 2005 году, - и продали концессии на другие зрелые месторождения“. «Одной из аргентинских компаний, уловивших новую тенденцию, стала Pecom, принадлежащая Perez Companc Group, которая в 2015 году вернулась в энергетический сектор для оказания услуг, но в 2020 году вернулась к роли оператора, купив семь зрелых нефтегазовых месторождений в Бразилии. Теперь компания намерена расширить свою деятельность в Аргентине, приобретя 50 % концессий El Trébol - Escalante, принадлежащих YPF в штате Чубут. Она вложит 150 миллионов долларов США в увеличение добычи с 10 000 баррелей в день до 15 000 в течение пяти лет». »В Бразилии произошло нечто похожее на то, что сейчас происходит в Аргентине, где крупные нефтяные компании ушли на шельф, но на суше было много зрелых месторождений, которые компания с нашим опытом могла бы разрабатывать. В Аргентине мы смогли вернуться к роли операторов, купив концессии YPF. Наша цель - оптимизировать операционные расходы на основе большей интеграции сервиса, совместно с местными компаниями и при большой совместной работе с профсоюзом, а также с провинциальными и муниципальными властями», - сказал Андрес Понс, исполнительный директор Pecom по разведке и добыче. В Аргентине в настоящее время пробурено 83 000 нефтяных скважин, из которых только 26 300 находятся в эксплуатации (31 %). Из них 23 000 являются традиционными и дают 44 % от общего объема добычи нефти в стране, в то время как в Вака-Муэрта насчитывается всего 3 300 нетрадиционных скважин, которые дают 56 % оставшейся добычи (403 000 баррелей в день)». »Эти цифры объясняют разницу в производительности между нетрадиционными и традиционными скважинами. Рентабельность составляет 10 к 1, что заставляет компании с достаточно крепкой финансовой базой сосредоточить свои ресурсы на Вака-Муэрта. И это открывает возможность для небольших компаний с более интегрированными бизнес-моделями повысить стоимость традиционных активов Аргентины», - объясняет Леонардо Декечис, главный операционный директор Aconcagua Energía, компании, основанной в 2015 году двумя бывшими сотрудниками YPF, Диего Себастьяном Трабукко и Хавьером Агустином Бассо. «Компания приобрела традиционные активы, выставленные на продажу нефтяной компанией Vista, основанной Мигелем Галуччо, и в настоящее время производит 13 500 баррелей эквивалента (нефти и газа) в день, из которых 70% приходится на нефть, а остальное - на газ. Компания также получила концессию на разработку участка Payún Oeste в Мендосе, куда она вложит 8 млн долларов США в течение 10 лет. Стоимость одной нетрадиционной скважины в Вака-Муэрта составляет в среднем 12 млн долларов США, от бурения до запуска. Поскольку за время эксплуатации скважины будет добыто 1,2 млн баррелей, стоимость бурения составит 10 долларов США, а обслуживание скважины обойдется еще в 3 доллара США за баррель, таким образом, производительность составит 13 долларов США. Окупаемость инвестиций составляет от 18 до 24 месяцев, а срок службы скважины - 20 лет», - говорит Декечис. В то же время при добыче традиционной нефти скважина стоит 4 миллиона долларов США, а добывает 120 000 баррелей, что составляет 10 % от того, что добывает скважина Vaca Muerta. Техническое обслуживание скважины на более позднем этапе ее эксплуатации также обходится дороже - 35 долларов США за баррель. В целом себестоимость единицы продукции составляет от 55 до 58 долларов США, в то время как у Vaca Muerta - 13 долларов США. Чтобы работать с традиционной нефтью, нужно понимать, как сделать ее прибыльной. Это также необходимо как для отрасли, так и для страны, чтобы диверсифицировать добычу в остальных продуктивных бассейнах и смягчить социальные и трудовые последствия», - добавил Декечис. »Бывший министр энергетики и мэр Капитана Сармьенто Хавьер Игуасель также увидел новую парадигму энергетического сектора и в этом году основал компанию Bentia Energy, которая приобрела два кластера YPF в Неукене. «У нас есть инвестиционная программа в размере 150 миллионов долларов США на ближайшие восемь лет, чтобы оживить бездействующие скважины, пробурить новые и модернизировать производство электроэнергии, чтобы сделать работу более эффективной. Кроме того, мы собираемся инвестировать 40 миллионов долларов США в ликвидацию около 35 скважин в год и вывод из эксплуатации до завершения расширения», - сказал он. „Петролеос Судамериканос“, между тем, является 30-летней компанией, которая приобрела кластер YPF в Мендосе. «Традиционная добыча имеет систему экономических стимулов, которая должна быть очень конкурентоспособной, чтобы быть прибыльной. Для нетрадиционных месторождений Вака Муэрта действует другой сценарий, поскольку, когда ресурс был найден, была разработана макрорегулирующая база для повышения его стоимости. С другой стороны, традиционные месторождения находятся на второй стадии продуктивной жизни, это скважины возрастом более 50 лет, пробуренные в 1970-х годах, с концессионными схемами, которые были разработаны для молодых месторождений», - сказал Альфредо Бонатто, вице-президент и генеральный директор компании. По его словам, если на нетрадиционных месторождениях роялти составляет 12%, то на зрелых месторождениях - от 15 до 22%. «Провинциальные правительства проявили инициативу и переосмысливают это при последовательном продлении концессий. То же самое происходит и с профсоюзами, ведь в Аргентине более 100 месторождений простаивают без добычи, потому что нынешняя экономическая схема не позволяет им добывать. В зрелой скважине из каждых 100 добытых единиц 95% приходится на воду и только 5% - на нефть. Поэтому, чтобы быть прибыльными, необходимо иметь высококонкурентную операционную схему. Это требует очень целенаправленной организационной структуры и знаний. Аналогичного мнения придерживается Габриэль Обрадор, президент и генеральный директор Crown Point, 60-летней компании, которая приобрела у PAE зрелые активы в Санта-Крус. Она также владеет месторождениями в Мендосе и Огненной Земле. «Это компания, которая на протяжении многих лет занималась разведочными проектами, а когда обнаруживала ресурсы, то продавала их. Задача состоит в том, чтобы стать частью этой смены парадигмы, которая происходит и которая повлечет за собой глубокие изменения в методах эксплуатации этих участков и в отношениях с профсоюзными и провинциальными властями. Техническое обслуживание, которое приходится проводить на зрелых скважинах, очень интенсивно, чтобы вычистить все, что осталось в резервуарах. Это очень старые скважины, во многих случаях забытые. Крупные компании и специализированный персонал переедут в Неукен, а в других провинциях, таких как Чубут и Санта-Крус, поставщиков будет все меньше и меньше. Вот почему переход к новой парадигме должен быть осуществлен разумно», - сказал Обрадор.