Как инвестиционные прибыли и убытки влияют на нас и что делать, чтобы улучшить свои эмоции

По материалам La Nación GDA Мир инвестиций, особенно в акции, такие как акции или криптовалюты, полон эмоций. Среди них тревога играет решающую роль, особенно когда речь идет о малоизученном понятии, на котором мы остановимся в сегодняшнем выпуске Pocket Finance: нереализованных прибылях и убытках (нереализованных P G). Изучение природы и влияния колебаний инвестиций позволит нам понять сложные отношения инвесторов со своими активами на разных временных горизонтах. В то же время это поможет нам разоблачить скрытые интересы финансовых посредников, которые наживаются на поспешной и ошибочной реализации своих клиентов. Открывая позицию по акциям, инвестор практически сразу сталкивается с нереализованной прибылью или убытком в результате постоянных колебаний цен на эти активы на рынках. Такая ситуация создает эмоционально насыщенный сценарий, когда первоначальное ожидание прибыли может быстро превратиться в нереализованный убыток, который со временем только усиливается. Чтобы проиллюстрировать это, рассмотрим пример инвестора, который приобретает акции XYZ по 100 песо за штуку. Если через неделю цена XYZ поднимается до 110 песо, инвестор получает нереализованную прибыль в размере 10 песо за акцию. Напротив, если цена XYZ упадет до веса 70, нереализованный убыток составит вес 30 на акцию. Оба сценария вызывают особый тип эмоций: беспокойство. Нереализованные убытки могут стать источником серьезных проблем для некоторых инвесторов. Неуверенность в том, что цена может упасть еще больше, страх потерять значительную часть капитала или ощущение, что вы приняли неверное решение, - вот лишь некоторые из факторов, которые подпитывают эту тревогу. В некоторых случаях оно может стать настолько сильным, что сказывается на психическом и физическом здоровье инвестора. С другой стороны, нереализованная прибыль также может вызывать беспокойство, хотя и другого рода. Сомнения в том, стоит ли продавать и забирать прибыль, страх потерять ее в случае падения цены или неуверенность в том, что пик цены уже достигнут, - вот некоторые из опасений, которые могут возникнуть при таком сценарии. Временные рамки инвестирования существенно влияют на то, как воспринимаются и обрабатываются нереализованные прибыли и убытки. Чтобы проиллюстрировать это, давайте рассмотрим два крайних случая, которые демонстрируют разное управление беспокойством в зависимости от временного горизонта инвестирования. Дневной трейдер, чье внимание сосредоточено на краткосрочных сделках в поисках ежедневной прибыли, постоянно подвержен колебаниям рынка. Чтобы справиться с волнением, инвесторы этого типа используют стоп-лосс ордера для ограничения убытков и устанавливают заранее определенные уровни для фиксации прибыли, чтобы минимизировать эмоциональное воздействие на свои решения. Напротив, долгосрочный инвестор, который стремится к устойчивому росту капитала в течение нескольких лет, более терпим к волатильности рынка. Такой инвестор может мысленно «изолировать» себя от краткосрочных колебаний и усмирить свои эмоциональные порывы, сосредоточившись на долгосрочной перспективе своих инвестиций. Между этими двумя крайностями располагается вселенная инвесторов, которые не являются ни дневными трейдерами, ни профессиональными долгосрочными инвесторами. Такие инвесторы рискуют быть движимыми эмоциональными импульсами, подстегиваемыми внешними стимулами, что может поставить под угрозу потенциал отличных долгосрочных инвестиций. Брокеры и управляющие счетами чутко реагируют на беспокойство инвесторов, тщательно отслеживая их позиции и отправляя отчеты с предложением быстро принять решение, например, зафиксировать убытки или получить прибыль раньше запланированного срока, чтобы стимулировать увеличение количества сделок и обеспечить себе комиссионные. Эти брокеры получают прибыль от чрезмерной торговли, когда больше сделок означает больше комиссионных, независимо от того, приводят ли они к прибыли или убыткам для инвесторов. Это создает обстановку, схожую с азартными играми, в которой основное внимание уделяется поддержанию активности клиентов за счет получения комиссионных, не задумываясь о финансовых последствиях. Инвесторам крайне важно избегать этой вызывающей привыкание и рискованной индустрии торговли, разрабатывая обоснованные стратегии, основанные на анализе и дисциплине, и противостоять внешнему давлению, способствующему импульсивной торговле. Во-первых, пересмотрите фундаментальные основы инвестиций: под этим мы подразумеваем вспоминание и переоценку причин, по которым было принято первоначальное инвестиционное решение. Это включает в себя анализ финансовой устойчивости и стабильности компании-объекта инвестиций, оценку таких факторов, как ее финансовая отчетность, денежные потоки, долг и рентабельность. Такой фундаментальный анализ помогает сохранить четкий и обоснованный взгляд на инвестиции, нейтрализуя беспокойство, которое может возникнуть из-за временных колебаний стоимости активов. Также рекомендуется изучить периоды быстрого восстановления цен: это предполагает анализ реакции рынка на предыдущие спады, выявление моделей и тенденций восстановления, которые могут обеспечить уверенность в период турбулентности. Это включает изучение исторических случаев, когда рынок переживал значительные коррекции, такие как экономические кризисы или геополитические события, и наблюдение за тем, как быстро и прочно восстанавливались цены активов после этих спадов. Отключение от рынка: эта стратегия основана на предпосылке, что чрезмерное внимание к ежедневной информации и колебаниям может усилить беспокойство и привести к принятию импульсивных решений. Ограничив просмотр котировок, скажем, одним разом в неделю, инвесторы могут добиться нескольких преимуществ.