После рекордного урожая 2022-2023 годов, когда Бразилия собрала 10,55 млн тонн пшеницы, согласно данным Национальной компании по снабжению (Conab), стране не удалось оправдать надежды на самообеспечение этим злаком и снижение зависимости от импорта зерна, в основном из Аргентины. Фактически, в кампанию, последовавшую за этой, производство упало до 8,10 млн тонн, и сейчас, когда собрано около 40% пшеницы 2024 2025 годов, вновь прогнозируется объем около 8 млн тонн. «Сегодня наша оценка урожая пшеницы составляет 8 млн тонн, что далеко от потенциала, прогнозируемого в начале кампании, который составлял 9,50 млн тонн», - признал изданию Nation Элсио Бенто, аналитик бразильской консалтинговой компании Safras Mercado. В этом же ключе в понедельник дочерняя компания в Бразилии американской фирмы StoneX снизила с 8,09 до 7,89 млн тонн свою оценку объема производства мелкого зерна. Между тем, компания Conab, которая обновит свои ежемесячные прогнозы в следующий вторник, в своем сентябрьском отчете прогнозирует 8,81 млн тонн, что ниже первоначально ожидавшихся 9,59 млн. По словам Бенто, в предыдущем цикле южные штаты Бразилии (особенно Риу-Гранди-ду-Сул и Санта-Катарина) пострадали из-за чрезмерных осадков, что сказалось на доступности семян. «Это, в дополнение к обескураженности из-за низких цен, привело к сокращению посевных площадей в регионе. Далее на север (от центра-севера Параны и вверх по карте) пшеница конкурирует по площади с другими культурами, особенно с кукурузой второго урожая (сафринья). Кроме того, засуха повлияла на урожайность. В результате регион Серрадо, который в прошлом сезоне произвел 1,40 млн тонн, в этом году произведет менее 1 млн тонн», - пояснил аналитик, добавив, что в Паране, помимо засухи, два заморозка в августе повредили посевы, которые были уязвимы к низким температурам. «Из первоначального потенциала в 3,80 млн тонн, возможно, что этот штат, второй по величине производитель пшеницы в Бразилии, не превысит 2,60 млн тонн. При этом следует учитывать, что мукомольные предприятия Параны потребляют 3,80 млн тонн пшеницы в год», - сказал он. «В этой связи на вебинаре, проведенном во вторник Бразильской ассоциацией пшеничной промышленности (Abitrigo), координатор отдела экономической ситуации Департамента сельской экономики Параны (Deral) Карлос Уго Годиньо объяснил, что в то время как на юго-западе Параны в мае прошли обильные дожди, северная половина штата столкнулась с острым дефицитом воды, причем в июне и июле не выпало от 40 до 45 дней осадков. «Специалист добавил, что первоначальный прогноз урожая в штате Парана, который Deral озвучил на уровне 3,60 млн тонн, был пересмотрен до 2,60 млн тонн в сентябре. «Даже если цены отреагируют, скорее всего, большинство производителей понесут убытки или, в лучшем случае, достигнут точки безубыточности в окончательных цифрах урожая пшеницы», - предупредил Годиньо. На том же заседании президент Ассоциации производителей пшеницы штата Минас-Жерайс Эдуардо Эллас Абрахим заявил, что ситуация в регионе Серрадо критическая после 180 дней без дождей и при высоких ночных температурах. «Производство пшеницы в Минас-Жерайс должно упасть примерно до 250 000 тонн, что означает сокращение примерно на 50% по сравнению с предыдущим годом, когда было собрано 470 000 тонн», - сказал он. С другой стороны, по его словам, в штате Гояс наблюдается значительный рост производства пшеницы, впервые превышающий 300 000 тонн, в основном за счет увеличения орошаемых площадей, по сравнению с Минас-Жерайс, который зависит преимущественно от влаги, получаемой в результате дождей. Бенто считает, что штаты, сохраняющие свой первоначальный производственный потенциал, - это Риу-Гранди-ду-Сул, где ожидается сбор 4 млн тонн, и Санта-Катарина, где ожидается сбор 400 000 тонн. В обоих случаях сбор урожая только начался. «Однако дожди могут повлиять на качество зерна. Если это произойдет, Бразилия будет экспортировать больше фуражной пшеницы, и ей придется закупать больше зерна для помола. Если Риу-Гранди-ду-Сул действительно произведет предполагаемые 4 млн тонн, у него будет излишек в 2 млн тонн, который будет предназначен либо для внешнего рынка, либо для удовлетворения спроса в Паране», - пояснил аналитик. Вламир Брандализзе, аналитик сельскохозяйственного рынка из Brandalizze Consulting, сказал LA NACION, что «Риу-Гранди-ду-Сул, вероятно, соберет большой урожай в этом году, около 4 миллионов тонн, но для этого нужна сухая погода в ближайшие 2-4 недели». Он признал, что от того, что произойдет в главном бразильском штате, производящем зерно, а также в Санта-Катарине, будет зависеть, насколько удастся компенсировать потери, например, в Паране, где осталось чуть более 30% пригодных для посева площадей. Я считаю, что в конце сезона Бразилия получит урожай в размере от 8 до 8,50 млн тонн. Что касается конкретно Параны, то я ожидаю завершить цикл с урожаем около 3 миллионов тонн, однако на западе и севере штата ожидается низкое качество зерна», - отметил он. По мнению исполнительного президента Abitrigo Рубенса Барбозы, помимо снижения объема урожая по сравнению с первоначальными прогнозами, серьезных проблем с качеством бразильского зерна не ожидается. «По нашим оценкам, объем урожая составит около 8,10 млн тонн, при этом общий уровень качества будет очень хорошим», - сказал он. Он добавил, что сейчас внимание сосредоточено на начале работ в Риу-Гранди-ду-Сул, где организация прогнозирует урожай в размере от 4 до 4,20 млн тонн. Что касается потребностей отрасли, Барбоса сказал LA NACION, что «спрос будет в основном удовлетворен за счет внутреннего производства и импорта в объеме чуть более 5 миллионов тонн, который, как мы ожидаем, в основном будет происходить из Аргентины». Согласно статистике, опубликованной Abitrigo с данными за первые восемь месяцев этого года, Бразилия закупила 4 546 018 тонн пшеницы, из которых 2 954 066 тонн были куплены у Аргентины; 608 810 тонн у Уругвая; 501 116 тонн у России; 238 842 тонны у США и 208 143 тонны у Парагвая, среди основных покупателей. Важно отметить, что, несмотря на более низкий, чем ожидалось, урожай, собранный в настоящее время, на 50% превышает средний показатель за предыдущие пять лет, что свидетельствует о снижении спроса на импортное зерно», - сказал Барбоза. Не согласившись со словами исполнительного президента Abitrigo, Бенто пояснил, что, помимо снижения производства, Бразилия начала текущий коммерческий цикл с очень низкими запасами, что должно увеличить потребность в импорте. «Мы полагаем, что потребуется от 6 до 7 миллионов тонн пшеницы, и аргентинское зерно является наиболее жизнеспособным вариантом. Настолько, что при конкурентоспособных ценах на него может приходиться до 80 процентов закупок. Соединенные Штаты и Канада потеряют конкурентоспособность после нового аргентинского урожая, а российская пшеница, которая является конкурентоспособной, все еще имеет некоторые фитосанитарные ограничения в Бразилии, и только мельницы в прибрежных районах, таких как Сан-Пабло, могут покупать ее», - сказал он. «В дополнение к позициям Abitrigo и Safras Mercado, в своем сентябрьском отчете о сельскохозяйственных оценках Conab прогнозирует импорт бразильской пшеницы в 2024-2025 годах на уровне 6 млн тонн по сравнению с 5,70 млн тонн в предыдущем сезоне. Brandalizze отметил, что в календарном году импорт бразильской пшеницы находится на рекордно высоком уровне и что это должно произойти и в 2025 году. «За первые 9 месяцев этого года импорт достиг 5,20 млн тонн, и в новом коммерческом сезоне импорт из России должен быть меньше - страны, которая продала много товара в 2024 году и должна продать меньше в первой половине 2025 года, то есть во второй половине своего коммерческого цикла (с июля по июнь)», - сказал он. Что касается обычной квоты в 750 000 тонн пшеницы, которую бразильское правительство разрешает импортировать из-за пределов МЕРКОСУР без тарифов, аналитик Safras Mercado отметил, что она была исчерпана в августе и что «отрасли удалось освободить дополнительную квоту в 250 000 тонн». К 2025 году планируется вернуться к 750 000 тонн, но если возникнет дефицит или, прежде всего, если этот дефицит создаст риск инфляции стоимости продуктов питания из пшеницы, промышленность может снова запросить большую квоту для закупок за пределами Меркосур без тарифов». В этом вопросе Барбоза предпочел проявить осторожность. «Мы будем следить за развитием потребностей внутреннего рынка и за развитием внешнего рынка, чтобы в свое время оценить, потребуется ли запрашивать дополнительную квоту на импорт пшеницы из-за пределов МЕРКОСУР без тарифов». «Следует отметить, что, несмотря на прогноз более низкого предложения, чем ожидалось несколько месяцев назад, Бразилия будет стремиться оставаться активной на экспортном рынке, где она достигла своих лучших результатов в кампании 2021-2022 годов, когда она смогла воспользоваться рекордными ценами, возникшими после российского вторжения в Украину, продав на внешний рынок 3,05 млн тонн пшеницы, согласно оценкам Conab. В своем сентябрьском отчете агентство оценило экспорт мелкого зерна в 2024-2025 годах в 2 млн тонн, что ниже 2,79 млн тонн в предыдущем сельскохозяйственном цикле». »Географические особенности Бразилии и высокие межштатные налоги делают излишки, произведенные на юге страны, более конкурентоспособными в Юго-Восточной Азии, чем на севере Бразилии. Согласно нашим расчетам, в штате Риу-Гранди-ду-Сул будет избыток предложения в размере около 2 млн тонн, который может быть продан в соседние штаты (такие как Санта-Катарина и Парана) или на международный рынок. Паране придется закупить более 1,50 млн тонн для снабжения своих заводов, возможно, у Риу-Гранди-ду-Сул или на внешнем рынке (Аргентина). По всем этим причинам, по нашим оценкам, экспорт бразильской пшеницы в сезоне 2024-2025 годов составит от 1 до 1,39 млн тонн», - прогнозирует Бенто. Заглядывая в будущее, Брандалидзе сохранил энтузиазм, вызванный повышенным интересом к посевам пшеницы в центральных штатах Бразилии, таких как Гояс и Минас-Жерайс, и прогрессом, достигнутым Бразильской корпорацией сельскохозяйственных исследований (Embrapa), с сортами, адаптированными к экологическим условиям центральной и северной частей страны. «В следующем году мы ожидаем новых достижений, как в области площадей, так и в технологии выращивания пшеницы в новых сельскохозяйственных районах, и я надеюсь, что, если позволит погода, мы сможем собрать около 10 миллионов тонн, чтобы приблизиться к внутреннему потреблению в размере около 12 миллионов тонн», - предположил он.